ETF 란 무엇인가 (ETF정의와 종류)

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ETF 란 무엇입니까?

ETF(Exchange Traded Fund)는지수 , 섹터, 상품 또는 기타 자산을 추적하지만 일반 주식과 같은 방식으로 증권 거래소에서 사고 팔 수 있는 유가 증권 유형입니다. ETF는 개별 상품의 가격부터 크고 다양한 유가 증권 컬렉션에 이르기까지 모든 것을 추적하도록 구성할 수 있습니다. ETF는 특정 투자 전략을 추적하도록 구성될 수도 있습니다.

 

잘 알려진 예는 S&P500지수를 추적하는 SPDR S&P500 ETF(SPY) 입니다.ETF는 주식, 상품, 채권 또는 투자 유형의 혼합을 포함하여 다양한 유형의 투자를 포함할 수 있습니다. 상장지수펀드는 유가증권으로 쉽게 사고팔 수 있는 관련 가격을 가지고 있습니다.

 

ETF 주요 정의

• ETF(Exchange Traded Fund)는 주식처럼 거래소에서 거래되는 유가 증권 입니다.
• ETF 주가는 ETF를 사고팔 때 하루 종일 변동합니다. 이는 시장이 마감된 후 하루에 한 번만 거래되는 뮤추얼 펀드와 다릅니다. 
• ETF는 주식, 상품 또는 채권을 포함한 모든 유형의 투자를 포함할 수 있습니다. 
• ETF는 개별적으로 주식을 사는 것보다 낮은 비용 비율과 더 적은 중개 수수료를 제공합니다.

ETF는 주식처럼 거래소에서 거래되기 때문에 상장지수펀드 ( Exchange Traded Fund)라고 불립니다. ETF 주식의 가격은 시장에서 주식이 사고 팔리면서 거래일 내내 변합니다. 이는 거래소에서 거래되지 않고 시장이 마감된 후 하루에 한 번만 거래되는 뮤주얼 펀드와 가장큰 차이점입니다. 뮤추얼펀드와 비교해서 비용면에서 효율적이고 유동성이 높은 경향이 있습니다 .

 

ETF는 주식처럼 하나의 자산이 아닌 여러 개의 기초자산을 보유하는 펀드 유형입니다 . ETF에는 여러 자산이 있기 때문에 분산투자를 위한 인기 있는 선택이 될 수 있습니다.

 

ETF의 종류

투자자는 소득 창출, 투기, 가격 인상, 그리고 투자자 포트폴리오의 위험을 헤지하거나 부분적으로 상쇄하는 데 사용할 수 있는 다양한 유형의 ETF가 있습니다. 다음은 현재 시장에서 사용할 수 있는 일부 ETF에 대한 간략한 설명입니다.

 

채권 ETF

채권 ETF 는 투자자에게 정기적인 수익을 제공하는 데 사용됩니다. 그들의 소득 분배는 기초 채권의 성과에 달려 있습니다. 여기에는 국채, 회사채, 지방채라고 하는 주 및 지방 채권이 포함될 수 있습니다. 기초 상품과 달리 채권 ETF는 만기일이 없습니다. 그들은 일반적으로 실제 채권 가격에서 프리미엄 또는 할인된 가격으로 거래됩니다.

 

주식 ETF

주식 ETF는 단일 산업 또는 부문을 추적하기 위한 주식회사들로 구성됩니다. 예를 들어, 주식 ETF는 자동차 또는 해외 주식을 추적할 수 있습니다. 목표는 단일 산업에 대한 다양한 노출을 제공하는 것입니다. 이 산업에는 높은 성과를 내는 기업과 성장 잠재력이 있는 신규 진입 기업이 포함됩니다. 주식형 뮤추얼 펀드와 달리 주식형 ETF는 수수료가 낮고 증권의 실제 소유권을 포함하지 않습니다.

 

산업 ETF

산업 또는 섹터ETF 는 특정 섹터 또는 산업에 초점을 맞춘 펀드입니다. 예를 들어, 에너지 부문 ETF에는 해당 부문에서 운영되는 회사가 포함됩니다. 산업 ETF의 이면에 있는 아이디어는 해당 섹터에서 활동하는 회사의 성과를 추적하여 해당 산업의 상승세에 노출되도록 하는 것입니다. ETF는 증권을 직접 소유하지 않기 때문에 변동성이 큰 주가 성과의 단점도 축소됩니다. 산업 ETF는 또한 경제 주기 동안 섹터를 순환하거나 제외하는 데 사용됩니다.

 

상품 ETF

상품 ETF는 이름에서 알 수 있듯이 원유나 금을 포함한 상품에 투자합니다. 상품 ETF 는여러 가지 이점을 제공합니다. 첫째, 포트폴리오를 다각화하여 경기가 침체됐을때 잘 대응할수 있습니다. 둘째, 상품 ETF의 주식을 보유하는 것이 상품을 물리적으로 소유하는 것보다 저렴합니다. 상품 ETF는 현물보유와 달리 보험 및 보관 비용이 포함되지 않기 때문입니다.

 

통화 ETF

통화 ETF 는 국내 및 외국 통화로 구성된 통화 성과를 추적하는 공동 투자 수단입니다. 통화 ETF는 다양한 용도로 사용됩니다. 국가의 정치 및 경제 발전에 따라 통화 가격을 추측하는 데 사용할 수 있습니다. 또한 포트폴리오를 다양화하거나 수입업체와 수출업체의 외환 시장 변동성에 잘 대응할수 있도록 사용됩니다. 그들 중 일부는 인플레이션 위협에 대비하기 위해 사용되기도 합니다. 

 

인버스 ETF

인버스 ETF는 주식을 공매도함으로써 주가 하락으로부터 이익을 얻으려고 시도합니다. 공매도는 가치 하락을 예상하고 주식을 매도하고 더 낮은 가격으로 재매입하는 것입니다. 역 ETF는 파생 상품을 사용하여 주식을 공매도합니다. 본질적으로 그들은 시장이 쇠퇴할 것이라는 내다봅니다. 시장이 하락하면 인버스 ETF가 비례하여 증가합니다. ETN은 채권이지만 주식처럼 거래되며 은행과 같은 발행인의 지원을 받습니다. 

미국에서 대부분의 ETF는 개방형 펀드로 설정되며 후속 규칙이 규제 요건을 수정한 경우를 제외하고는 1940년 투자 회사법의 적용을 받습니다.개방형 펀드는 제품에 관련된 투자자의 수를 제한하지 않습니다.

 

ETF의 실제 사례

다음은 오늘날 시장에서 인기 있는 ETF의 예입니다. 일부 ETF는 광범위한 포트폴리오를 생성하는 주식 지수를 추적하는 반면 다른 ETF는 특정 산업을 대상으로 합니다.

• SPDR S&P 500(SPY) 은 S&P 500 지수를 추적하는 가장 오래되고 가장 널리 알려진 ETF입니다.
• iShares Russell 2000(IWM) 은 Russell 2000 소형주 지수를 추적합니다.
• Invesco QQQ(QQQ) 는 일반적으로 기술주를 포함하는 Nasdaq 100을 지수화합니다.
• SPDR 다우존스 산업평균지수(DIA) 는 다우존스 산업평균지수의 30개 종목을 나타냅니다.
• 섹터 ETF 는 석유(OIH), 에너지(XLE), 금융 서비스(XLF), 리츠(IYR), 생명공학(BBH)과 같은 개별 산업을 추적합니다.
• 상품 ETF 는 원유(USO)와 천연가스(UNG)를 포함한 상품 시장을 나타냅니다.
• 물리적 지원 ETF : SPDR Gold Shares(GLD) 및 ISHARES SILVER TRUST(SLV)는 펀드에 물리적 금 및 은괴를 보유합니다.