QYLD ETF, 나스닥 100 지수의 커버드콜 전략 ETF로 고배당 월배당주 투자하기

미국 고배당 월배당주 QYLD ETF에 대해 알아보고자 하시나요? QYLD ETF는 나스닥 100 지수의 주식을 사고, 동일한 지수의 콜옵션을 팔아서 수익을 올리는 커버드콜 전략을 따르는 ETF입니다. 이 글에서는 QYLD ETF의 특징, 수익률, 분배금의 원천, 장단점 등에 대해 자세히 알아보겠습니다.

QYLD ETF란 무엇인가? 

QYLD ETF는 Global X라는 미국의 ETF 운용사가 운용하는 ETF로, 나스닥 100 지수를 추종하는 커버드콜 전략을 따릅니다. 커버드콜 전략이란, 주식을 사고, 그 주식에 대응하는 콜옵션을 팔아서 옵션 프리미엄을 수익으로 챙기는 방법입니다. 

 

QYLD ETF는 나스닥 100 지수의 주식들과 그 비중을 똑같이 복제하고, 매달 콜옵션을 발행하면서 프리미엄을 지급받습니다. 이렇게 얻은 수익은 매월 투자자들에게 분배합니다. QYLD ETF는 2013년에 출시되었으며, 현재 총자산은 약 77억 달러입니다.

 

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QYLD ETF의 수익률은 어떤가? 

QYLD ETF의 가장 큰 매력은 높은 배당률입니다. QYLD ETF는 9년 연속으로 매월 분배금을 지급했으며, 최근 12개월간의 배당률은 12.61%입니다.

 

이는 나스닥 100 지수의 배당률인 0.6%2보다 훨씬 높은 수준입니다. QYLD ETF의 가격은 지난 7년간 약 10% 감소했지만, 분배금을 재투자하면 연평균 6.74%의 수익률을 얻을 수 있습니다.

 

반면, 나스닥 100 지수는 동기간 4배 증가했으며, 재투자하면 연평균 24.8%의 수익률을 얻을 수 있습니다. QYLD ETF는 커버드콜 전략을 취하기 때문에, 주가 상승에 대한 이익 가능성이 제한되지만, 주가 하락에 대한 손실 가능성도 줄어듭니다. 즉, QYLD ETF는 주가가 횡보하거나 하락할 때 상대적으로 유리하고, 주가가 급등할 때 상대적으로 불리합니다.

QYLD ETF의 분배금의 원천은 무엇인가? 

QYLD ETF의 분배금의 대부분은 Return of Capital이라는 항목으로 구성됩니다. Return of Capital이란, 투자자가 투자한 원금을 돌려주는 것을 의미합니다. 

 

QYLD ETF는 콜옵션을 팔아서 얻은 프리미엄과, 주식을 팔아서 얻은 수익, 그리고 ETF로 유입된 투자금 등을 Return of Capital로 분류합니다. 

 

이는 QYLD ETF가 투자한 주식들로부터 받은 배당금보다 훨씬 많은 금액을 분배하기 때문입니다. Return of Capital은 투자자에게 현금으로 돌아가는 것이므로, 투자자의 입장에서는 수익으로 인식할 수 있습니다. 

 

하지만, Return of Capital은 투자자의 원금을 감소시키는 것이므로, 장기적으로는 QYLD ETF의 가치를 하락시킬 수 있습니다. 또한, Return of Capital은 세금적으로도 복잡한 문제를 야기할 수 있습니다. 

 

Return of Capital은 일반적으로 비과세이지만, 투자자의 기준가격을 낮추는 효과가 있으므로, 투자자가 QYLD ETF를 매도할 때 과세되는 이익이 증가할 수 있습니다. 따라서, QYLD ETF의 분배금을 받는 투자자는 세금상의 영향을 잘 파악해야 합니다.

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마무리

QYLD ETF는 나스닥 100 지수의 주식을 사고, 콜옵션을 팔아서 수익을 올리는 커버드콜 전략을 따르는 ETF입니다. QYLD ETF는 높은 배당률을 자랑하지만, 주가 상승에 대한 이익 가능성이 제한되고, 분배금의 대부분이 Return of Capital로 구성되어 있습니다. 

 

QYLD ETF는 주가가 횡보하거나 하락할 때 상대적으로 유리하고, 주가가 급등할 때 상대적으로 불리합니다. QYLD ETF에 투자하려는 투자자는 QYLD ETF의 특징과 장단점을 잘 이해하고, 세금상의 영향도 고려해야 합니다.