만기매칭형 채권 ETF의 정의와 장점, 투자방법

만기매칭형 채권 ETF가 무엇인지, 어떤 장점이 있는지, 어떻게 투자할 수 있는지에 대해 알아보는 글입니다. 출시된 만기매칭형 채권 ETF의 종류와 성과도 소개합니다.

 

만기매칭형 채권 ETF란? 

만기매칭형 채권 ETF는 특정 월에 만기가 도래하는 채권에 투자할 수 있는 ETF(상장지수펀드)입니다. ETF는 주식처럼 거래소에서 사고 팔 수 있는 펀드로, 다양한 자산을 한 번에 투자할 수 있습니다. 만기매칭형 채권 ETF는 처음 설정된 채권 포트폴리오가 만기 전까지 별도의 롤오버(차환) 없이 유지되고, 만기 시 ETF는 청산됩니다. 만기까지 보유한다면 투자 당시의 예상 수익률을 그대로 받을 수 있는, 사실상 확정금리 형태의 상품이라고 할 수 있습니다.

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만기매칭형 채권 ETF의 장점은? 

만기매칭형 채권 ETF는 다음과 같은 장점이 있습니다.

원금과 이자 보장: 만기매칭형 채권 ETF에 투자한 원금은 만기 시에 돌려받을 수 있으며, 이자도 정해진 비율로 지급됩니다. 따라서 손실을 보지 않고 안정적인 수익을 얻을 수 있습니다. 물론, ETF의 디폴트(채무불이행) 가능성이 0%라고 확정할 수는 없지만, ETF에 포함된 채권의 신용등급을 파악해 체크하면 크게 문제 될 부분은 없다고 전문가들은 조언합니다.

유동성과 저비용: 만기매칭형 채권 ETF는 거래소에서 언제든지 매수하거나 매도할 수 있습니다. 개별 채권들을 각각 구매하는 것에 비해서 묶여있는 만기매칭형 채권 ETF는 거래비용도 저렴하기 때문에, 투자자들이 더욱 편리하게 거래할 수 있습니다.

예금보다 높은 수익률: 만기매칭형 채권 ETF는 예금보다 높은 수익률을 제공합니다. 예를 들어, 최근 출시된 KODEX 23-12 국고채 액티브는 연 3.83%의 목표수익률을 가지고 있습니다. 반면, 1년 정기예금의 평균 금리는 0.8% 정도입니다. 따라서 예금보다 약 3% 포인트 이상 높은 수익률을 기대할 수 있습니다.

 

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만기매칭형 채권 ETF를 어떻게 투자할까? 

만기매칭형 채권 ETF를 투자할 때는 다음과 같은 전략을 활용할 수 있습니다.

원금보존추구형 포트폴리오 구성: 만기매칭형 채권 ETF를 통해 원금보존을 추구하는 포트폴리오를 자체적으로 구성할 수 있습니다. 예를 들어, 만기수익률 5%에 해당하는 2년 만기매칭형 채권 ETF에 1,000만 원을 투자하면, 2년 후에는 이자소득인 100만 원(1,000만 원 x 5% x 2년)을 원금인 1,000만 원 이외에 추가로 얻을 수 있습니다. 반면, 나머지 여분의 자금은 고위험 고수익의 다른 자산에 공격적으로 투자해 높은 수익을 추구할 수 있습니다. 이렇게 하면 분산투자의 효과를 누리면서도, 만기매칭형 채권 ETF에 투자한 원금과 이자로 전체 투자액을 방어할 수 있습니다.

연속적인 현금흐름 확보: 만기매칭형 채권 ETF는 다양한 만기를 가진 상품들에 전체 금액을 조금씩 분산 투자해 연속적인 현금흐름과 수익을 볼 수 있습니다. 예를 들어, 예금과 동일한 방식으로 6개월 단위 만기 채권 ETF에 투자한다면 예금보다 높은 수익과 꾸준한 현금흐름을 만들 수 있습니다.

주식투자와의 조합: 만기매칭형 채권 ETF는 스스로를 파킹용(안전) 투자상품으로 기반 삼아 안정성을 담보한 상태로, 주식투자에서 예상되는 피해를 방지할 수 있습니다. 예를 들어, 만기매칭형 채권 ETF에 여유자금을 파킹해 두었다가, 주식이 하락장이거나 매도 시점이라고 판단될 때 만기매칭형 ETF를 매도해 주식성장형 ETF를 분할매수할 수 있습니다. 이 경우 분산투자와 저가매수를 동시에 성립시킴으로써 피해를 최소화할 수 있습니다.

 

채권 ETF의 장단점과 대표적인 종류 알아보기

 

대표적인 만기매칭형 채권 ETF 5종목 예시

만기매칭형 채권 ETF는 특정 월에 만기가 도래하는 채권에 투자할 수 있는 ETF로, 안정적이고 예측 가능한 수익률과 유동성, 저비용 등의 장점을 가지고 있습니다. 대표적인 만기매칭형 채권 ETF를 5종목을 소개해 드립니다.

KODEX 23-12 국고채 액티브: 2023년 12월 11일에 만기가 되는 국고채에 투자하는 ETF로, 연 3.83%의 목표수익률을 가지고 있습니다.

KODEX 23-12 은행채 (AA+이상) 액티브: 2023년 12월 11일에 만기가 되는 은행채에 투자하는 ETF로, 연 4.88%의 목표수익률을 가지고 있습니다.

KBSTAR 23-11 회사채 (AA-이상) 액티브: 2023년 11월 23일에 만기가 되는 회사채에 투자하는 ETF로, 연 6.0%의 목표수익률을 가지고 있습니다.

ACE 23-12 회사채 (AA-이상) 액티브: 2023년 12월 20일에 만기가 되는 회사채에 투자하는 ETF로, 연 5.32%의 목표수익률을 가지고 있습니다.

HANARO 32-10 국고채 액티브: 2032년 10월 29일에 만기가 되는 국고채에 투자하는 ETF로, 연 3.8%의 목표수익률을 가지고 있습니다.

 

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마무리

만기매칭형 채권 ETF는 새롭게 등장한 상품이지만, 많은 장점과 다양한 전략을 가지고 있습니다. 특히, 안정적이고 예측 가능한 수익률과 유동성, 저비용 등의 이점을 갖고 있어서 채권 투자에 관심이 있는 분들에게 추천할 만한 상품입니다. 최근 출시된 만기매칭형 채권 ETF의 종류와 성과도 확인해 보시고, 자신의 목적과 기간에 맞게 선택하시면 좋겠습니다.