S&P 500 ETF 대 다우존스 ETF 차이점

S&P 500 ETF 대 다우 존스 ETF 개요

주식차트 이미지제공=픽사베이

S&P 500 지수를 추적하는 상장지수 펀드 SPY 와 다우존스 산업평균지수 DJIA는 오늘날 시장에서 가장 널리 거래되는 ETF입니다.

두 ETF는 본질적으로 동일한 위험을 가지고 있습니다. 다우 ETF는 30개 기업만 추적하는 반면 S&P ETF는 S&P 500의 500개 기업 모두를 추적합니다. 일반적으로 이러한 ETF는 상관관계가 높기 때문에 많은 시간 동안 같은 방향으로 움직이는 경향이 있습니다. 그러나 두 펀드에는 뚜렷한 차이점이 있습니다.

SPY 와 DIA 의 주요내용

SPY는 SPDR S&P 500 ETF로, S&P 500 지수의 500개 기업을 추적합니다.
DIA는 30개의 다우 구성 요소를 추적하는 SPDR Dow Jones Industrial Average ETF입니다.
ETF는 몇 가지 유사점을 공유하지만 다른 지수를 추적하고 다르게 구성되므로 투자자는 주요 차이점을 이해해야 합니다.

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S&P 500 ETF

SPDR S&P 500 ETF Trust( SPY )는 S&P 500 지수에서 500개 기업을 추적합니다. 위원회는 ETF에 포함된 기업을 선택하며, 그 결과 보유 종목이 S&P 500 지수와 약간 다를 수 있습니다. 위원회는 유동성, 수익성 및 균형 을 포함한 결정에 대한 지침을 사용합니다 . 위원회는 인덱스를 검토하기 위해 정기적으로 모임을 갖습니다. 

S&P 500 지수는 가중 평균 시가총액 을 사용하여 구성되며 , 이는 더 큰 기업이 지수에서 더 큰 비중을 차지함을 의미합니다. 시가 총액 은 회사의 주가에 발행 주식 수를 곱한 결과입니다. 가중치의 결과 주식의 수가 가장 많고 주가가 높은 기업이 더 높은 가중치를 갖게 된다.

 

SPDR SPY는 0.0945%의 낮은 비용 비율 을 가지며 이는 백분율로 표시되는 펀드 관리 비용입니다. 이 펀드는 2022년 1월 19일 기준으로 운용 자산 (AUM)이 4,340 억 달러 이상 입니다. 

섹터 가중치

아래는 2022년 1월 19일 현재 펀드 내 가중치 비율과 함께 표시되는 SPY의 상위 섹터입니다. 


정보 기술: 28.21%
건강 관리: 12.97%
임의소비재: 12.30%
재정: 11.37%
통신 서비스: 10.14%
산업재: 8.01%
필수 소비재: 6.02%
에너지: 3.25%
부동산: 2.66%
재료: 2.58%
유틸리티: 2.49%


아래는 2022년 1월 19일 현재 SPY의 상위 10개 보유 종목입니다. 2

애플(AAPL) 6.83%
마이크로소프트(MSFT) 5.86%
Amazon.com Inc.(AMZN) 3.58%
테슬라 주식회사(TSLA) 2.16%
Alphabet Inc. — 클래스 A(GOOGL)  2.11%
메타 플랫폼(Facebook)(FB) 1.94%
Alphabet Inc. — 클래스 C(GOOG)  1.97%
엔비디아(NVDA) 1.67%
Berkshire Hathaway Inc. — 클래스 B(BRK.B) 1.51%
JPMorgan Chase & Co.(JPM) 1.15%

 

유동성과 위험

 

SPDR SPY는 시장 상황에 따라 일일 거래량이 8천만 주 이상입니다. 유동성 이라고 하는 매일 거래되는 주식의 수 는 중요합니다. 숫자가 높을수록 매수자와 매도자가 많다는 것을 의미하므로 투자자가 쉽게 포지션을 드나들 수 있습니다. 

SPY는 변동할 수 있지만 베타가 0.98로 상당히 낮은 위험이 있습니다. 베타 는 시장과 위험 수준에서 보안이 얼마나 변동하는지 측정합니다. 1의 베타는 시장에 따라 보안 거래를 의미합니다.

 

베타가 1 미만 이면 시장에 비해 리스크가 낮고, 베타가 1보다 높으면 전체 시장보다 리스크가 높다고 합니다. SPY는 시장에 많은 회사가 포함되어 있기 때문에 베타는 일반적으로 1에 가깝습니다. 즉, 시장과 함께 움직입니다. 

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다우존스 산업평균 ETF

 

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust DIA 는 월스트리트 저널의 편집자 위원회에서 포함된 회사를 선택하는 미국에서 가장 큰 회사 중 일부를 추적합니다. 색인에 포함하기 위한 기술적 규칙은 없습니다. 구성 요소 회사는 미국 경제 활동의 상당 부분을 차지하는 실질적인 기업이어야 합니다. 

DJIA에는 S&P 500의 500개 회사와 비교하여 30개의 회사가 포함되어 있습니다. DJIA는 1896년으로 거슬러 올라가는 두 번째로 오래된 주가 지수입니다. 6 SPDR Dow Jones Industrial Average ETF는 DJIA를 추적하는 가장 큰 ETF입니다. 

DIA ETF의 비용 비율은 0.16%로 SPY보다 낮지만 약간 높습니다. DIA의 운용자산(AUM)은 300억 달러 이상으로 SPY보다 4,110억 달러 이상 적습니다. 

섹터 가중치

정보 기술: 21.65%
건강 관리: 17.58%
산업재: 15.78%
재정: 15.57%
임의소비재: 14.35%
필수 소비재: 7.71%
통신 서비스: 3.83%
에너지: 2.41%
재료: 1.12% 1

 

 

상위 10개 홀딩스

United Health Group Inc.(UNH) 8.59%
홈디포(HD) 6.83%
Goldman Sachs Group Inc.(GS) 6.60%
마이크로소프트사(MSFT) 5.64%
맥도날드(MCD) 4.78%
암젠(AMGN) 4.36%
Caterpillar Inc.(CAT) 4.28%
Salesforce.com Inc.(CRM) 4.21%
보잉사(BA) 4.19%
Visa Inc. 클래스 A. (V) 4.02%


SPY와 DIA의 상관관계

SPY와 DIA는 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 즉, S&P 500이 상승하면 Dow Jones와 해당 ETF도 함께 상승합니다. 높은 상관관계는 각 지수의 구성 요소가 유사하기 때문입니다. DJIA에는 매우 큰 회사만 포함되어 있습니다.

이러한 회사의 대부분은 S&P 500에도 포함되어 있습니다. 그러나 가중치가 다를 수 있습니다. 즉, 두 펀드를 비교할 때 회사에 할당된 금액이 다를 수 있습니다. S&P 500이 더 많은 분산을 제공하지만 전체 시장은 주어진 경제 상황에서 같은 방향으로 움직이는 경향이 있습니다.

 

결론
SPY가 DIA보다 나은지 여부는 투자자의 투자 목표에 달려 있습니다. 투자자가 산업 기업에 더 많은 비중을 차지하는 펀드를 찾고 있다면 DIA가 좋은 선택입니다.

반면에 누군가가 더 많은 기술과 은행 주식을 찾고 있다면 위에 설명된 가중치를 감안할 때 SPY가 더 나은 선택입니다. 그러나 가중치는 시간이 지남에 따라 변경될 수 있다는 점에 유의하는 것이 중요합니다.

 

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