미국 고배당 QQQY ETF의 특징, 수익률, 위험 요인 (나스닥 100 지수에 풋 옵션 매도 전략)

QQQY는 나스닥 100 지수에 풋 옵션을 매도하는 전략으로 고배당을 지급하는 ETF입니다. 이 ETF의 특징, 수익률, 위험 요인 등에 대해 알아보겠습니다.

QQQY란 무엇인가?

QQQY는 Defiance ETFs에서 운용하는 The Nasdaq 100 Enhanced Option Income ETF의 약자입니다. 이 ETF는 나스닥 100 지수를 추종하지 않고, 지수에 대한 풋 옵션을 매도하여 프리미엄 수익을 배당으로 돌려주는 전략을 취합니다.

풋 옵션은 만기일에 주가가 행사가보다 낮으면 매도자가 손실을 보는 계약입니다. 따라서 풋 옵션을 매도하면 주가가 하락할 때 위험에 노출됩니다.

QQQY는 당일 만기 상품인 0 DTE (0 Day To Expiration) 옵션을 사용하여 시간 가치 감소를 최대화하고, 내재 변동성이 높은 ATM (At The Money) 또는 ITM (In The Money) 옵션을 선택하여 프리미엄을 높입니다.
QQQY의 자산 구성은 다음과 같습니다.

풋 옵션 매도: 0.65%
미국 국채: 49.35%
현금 및 현금 등가물: 50%

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소제목 2: QQQY의 수익률은 얼마인가?

QQQY는 2023년 9월 13일에 상장되었으므로 아직 장기적인 수익률을 평가하기에는 시간이 부족합니다.
하지만 지난 한 달간의 성과를 보면, QQQY는 배당 재투자 기준으로 -1.87%의 수익률을 보였으며, 배당 미포함 기준으로는 -9.6%의 손실률을 보였습니다.

이는 나스닥 100 지수가 동일 기간에 -4.3% 하락한 것에 비해 큰 차이를 보이고 있습니다.

이러한 결과는 QQQY가 나스닥 100 지수와 상관관계가 낮고, 배당이 주요 수익원이라는 것을 반영합니다.
QQQY의 배당률은 매우 높은 편으로, 현재 분배율은 67.55%이며, 매월 배당을 지급합니다.

QQQY의 위험 요인은 무엇인가?

QQQY는 풋 옵션 매도 전략으로 인해 다음과 같은 위험 요인에 직면할 수 있습니다.

● 나스닥 100 지수가 급격하게 하락하면, 풋 옵션의 가치가 상승하여 QQQY의 자산 가치가 감소할 수 있습니다.

● 나스닥 100 지수의 변동성이 증가하면, 풋 옵션의 프리미엄이 상승하여 QQQY의 매도 비용이 증가할 수 있습니다.

● 나스닥 100 지수가 상승하면, QQQY의 수익은 제한되어 지수보다 낮은 성과를 낼 수 있습니다.

QQQY는 풋 옵션 매도 비중이 0.65%로 낮은 편이므로, 위험 요인의 영향을 완화할 수 있습니다.
또한 QQQY는 풋 옵션 매도 수익을 배당으로 돌려주므로, 배당 재투자를 통해 장기적인 성과를 높일 수 있습니다.

 

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마무리

QQQY는 나스닥 100 지수에 풋 옵션을 매도하는 전략으로 고배당을 지급하는 ETF입니다. 이 ETF는 지수와 상관관계가 낮고, 배당이 주요 수익원이라는 특징을 가지고 있습니다. 하지만 풋 옵션 매도 전략으로 인해 지수의 하락과 변동성에 취약할 수 있으므로, 위험 요인을 고려하여 투자해야 합니다.

 

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