QQQ ETF란? QQQ ETF와 TQQQ ETF 차이점

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QQQ 정의

 

QQQ ETF는 가장 인기 있는 인덱스 ETF 중 하나로 시가총액에 중점을 둔 계층형 가중치 시스템을 특징으로 하는 인덱스 펀드 입니다. QQQ ETF의 두드러진 특징 중 하나는 기술주에 가중치를 두지만 금융주에 투자하는 것을 허용하지 않습니다. 사실 기술주 다음으로 6개 부문에만 투자합니다. 임의소비재가 두 번째로 많은 비중을 차지합니다. 이 주식은 성장과 건강한 분기 배당금의 기회로 유명합니다.

최근 몇 년 동안 QQQ ETF는 ProShares UltraPro QQQ(TQQQ ETF라고도 함)를 포함하는 레버리지 ETF를 비롯한 다른 금융 상품과 경쟁을 받았습니다. 투자자의 가장 큰 차이점은 TQQQ가 파생 상품과 부채를 사용하여 엄청난 수익을 창출한다는 것입니다. 이는 활성 거래자와 고위험 내성을 가진 투자자에게 적합할 수 있지만 매수 후 보유 전략을 실행하려는 투자자에게는 적합하지 않습니다.

완전히 위험 이 없는 투자는 없지만 QQQ ETF의 성과는 분석가들로부터 높은 평가를 받아 ETF 중에서 더 안전한 선택 중 하나가 되었습니다.

 

 

QQQ 소개

 

30년 전, 상장지수펀드 (ETF)는 당시 급성장하던 뮤추얼펀드 에 비해 훨씬 열등한 대안으로 여겨졌습니다 . 그러나 최근 몇 년 동안 ETF가 훨씬 더 대중화되었습니다. 그 이유 중 하나는 그들이 주식처럼 거래하기 때문에 투자자가 특정 그룹이나 주식 부문에 투자하는 이점을 얻을 수 있지만 뮤추얼 펀드 거래와 관련된 지연 없이 거래를 실행할 수 있습니다.

 가장 인기 있는 ETF 중 하나는 PowerShares QQQ라고도 하는 QQQ ETF입니다. 이 펀드는 나스닥 100 지수를 추적하며 기술주에 중점을 둔 고유한 가중치 부여 방법을 특징으로 합니다. 가장 인기 있는 많은 기술 주식에 대한 광범위한 노출을 원하는 투자자의 경우 QQQ ETF를 고려하는 것이 좋습니다.

 

QQQ ETF란?

 

QQQ ETF는 PowerShares QQQ라고도 합니다. 이것은 가장 널리 보유되고 거래되는 상장지수펀드(ETF) 중 하나입니다. 인기 있는 이유 중 하나는 나스닥 증권 거래소에서 거래되는 (시가총액 기준) 가장 큰 미국 및 국제 기업 100곳으로 구성된 나스닥 100 지수를 추적하기 때문입니다. 나스닥의 특징은 기술 회사를 포함하여 신흥 시장의 많은 회사의 본거지라는 것입니다. 사실, 나스닥 은 널리 인기 있는 FAANG 주식(Facebook, Alphabet, Apple, Netflix, Google)의 본고장입니다.

그러나 QQQ ETF는 구성과 펀드가 보유 종목에 가중치를 부여하는 방식에 따라 흥미롭기는 하지만 이례적인 펀드로 간주됩니다. 펀드 조성 당시 정해진 규정에 따르면 펀드는 금융회사를 제외합니다. 실제로 QQQ ETF는 다음과 같이 가중치가 부여된 7개 섹터에 집중되어 있습니다

정보 기술 - 59.49%
임의소비재 – 21.69%
건강 관리 - 9.04%
필수 소비재 - 5.95%
산업재 - 2.64%
통신 서비스 - 0.85%
유틸리티 - 0.34%

이 펀드는 또한 가장 큰 지분에 집중된 가중치 시스템을 사용합니다. 이는 가장 크고 가장 혁신적인 회사를 포함하여 기술 부문에 상당한 노출이 있음을 의미합니다. Google, Microsoft 및 Amazon은 지속적으로 강력한 운영 현금 흐름을 보여줍니다. 특히 아마존은 분기마다 강력한 매출 실적을 보여왔습니다.

그러나 펀드의 보유량과 가중 방식을 정의하는 규칙에도 불구하고 QQQ ETF는 "기술 펀드"로 간주되지 않습니다. 투자자에게 기술주, 대형주 및 성장주에 대한 노출을 제공합니다. 상위 10개 보유 종목은 시점에 따라 변동이 있지만  펀드 보유액의 52.37%를 차지합니다.  

가장 혁신적이고 빠르게 성장하는 일부 기업에 초점을 맞춘 것 외에도 QQQ ETF는 비용 비율이 매우 낮습니다.

 

QQQ ETF 와 TQQQ ETF 의 차이점

TQQQ ETF의 목적은 나스닥 100 지수의 일일 수익률의 3배를 제공하는 것입니다. 이는 지수가 거래일에 1% 상승하면 이론상 TQQQ는 3% 상승해야 함을 의미합니다. TQQQ가 이 규모의 이익을 목표로 삼을 수 있는 것은 레버리지 ETF라는 점입니다. 즉, 파생상품과 부채를 사용하여 거래하는 기본 지수의 수익을 크게 높입니다.

투자자의 경우 다른 펀드보다 한 펀드를 선택하는 것은 그들의 투자 철학에 달려 있습니다. TQQQ ETF는 주식의 모멘텀을 활용하고 가격 변동의 높은 변동성에 의존합니다. 따라서 높은 위험에 대한 내성을 가진 활동적인 트레이더를 대상으로 합니다. 대조적으로 PowerShares QQQ는 장기 "매수 후 보유" 투자자에게 더 적합합니다. 하나의 펀드로 투자자는 기술 부문에 가중치를 둔 혁신적 대형 기업들이 혼합되어 있는 유동성이 높고 비용 효율적인 펀드에 노출됩니다.

그리고 수수료와 비용에 대해 걱정하는 투자자를 위해 TQQQ의 비용 비율은 QQQ의 0.2%에 비해 레버리지 ETF의 일반적인 1%에 훨씬 가깝습니다.

 

 

QQQ ETF 와 뮤추얼편드와 차이점

높은 비율의 상장지수펀드에는 동일한 섹터 또는 증권을 거래하는 뮤추얼펀드 상대가 있습니다. QQQ ETF도 다르지 않습니다. 예를 들어 Invesco QQQ Trust Series 1은 Nasdaq 100을 거래하는 뮤추얼 펀드입니다.

ETF와 뮤추얼 펀드는 투자자들이 다양한 회사에 투자를 분산하여 위험을 헤지할 수 있다는 점에서 특정 특성을 공유합니다. QQQ ETF의 경우, 이들 기업 중 다수는 많은 투자자가 활발히 활동하고 싶지만 관련된 위험에 대해 우려할 수 있는 기술 부문에 속해 있습니다. 그러나 뮤추얼 펀드와 ETF는 관련이 있을 수 있지만 분명히 다릅니다.

펀드 설정 방식에는 차이가 있지만 QQQ ETF 거래와 뮤추얼 펀드 지수 간의 거래 프로세스입니다. 뮤추얼 펀드의 경우, 펀드의 순자산 가치 (NAV)가 결정 되는 거래일이 끝날 때까지 펀드의 가격(따라서 투자자가 주식을 사고 파는 가격)이 설정되지 않습니다 . 대조적으로, ETF 거래 주식은 대규모 기관 투자자가 생성한 후 상환합니다. QQQ ETF의 주식은 다른 ETF와 마찬가지로 주식처럼 하루 종일 거래됩니다. ETF는 또한 공매도에 참여할 수 있습니다. 사실, QQQ ETF에는 그 목적을 위해 존재하는 동반 ETF인 ProShares Short QQQ가 있습니다.

ETF는 또한 뮤추얼 펀드, 특히 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드보다 수수료와 비용이 저렴합니다. QQQ ETF는 사업비율이 0.2%에 불과해 경쟁 상품들 사이에서 인기 있는 또 다른 이유입니다.QQQ ETF와 상장지수채권과의 차이점

 

QQQ ETF와 상장지수채권 과 차이점

 

ETF와 ETN은 전환사채가 전환우선주와 관련이 있는 것과 같은 방식으로 관련되어 있습니다. ETN은 구조화 상품이라고 하며 무담보 선순위 채권으로 발행되기 때문에 채권과 같은 역할을 합니다. 이와 대조적으로 ETF는 기본 증권(주식, 채권, 금 등)의 실제 지분을 나타냅니다.

ETN은 선불 계약과 유사합니다. 투자자의 경우 이는 매수 또는 매도 시 차액이 자본 이득으로 처리됨을 의미합니다. 반면에 ETF는 재무부 채권의 이자, 단기 자본 이득(선물 계약 롤링에 따라 계산) 및 장기 자본 이득을 기반으로 합니다.

ETN과 ETF에 과세하는 방식에도 차이가 있습니다. 일반적으로 ETN은 단기 자본 이득이 장기 자본 이득보다 덜 우대하기 때문에 더 유리해야 합니다. 그러나 ETN을 사용하는 경우 ETN이 지급한 이자 또는 쿠폰 지급액에 대해 소득세를 납부해야 합니다. 자본 이득은 모국에서 다르게 취급되기 때문에 국제 투자자에게는 복합적일 수 있습니다.

ETN과 ETF의 또 다른 차이점은 신용 위험과 관련이 있습니다. ETN 발행자가 파산하면 투자자가 약속한 수익을 얻을 것이라는 보장이 없습니다. 이에 반해 ETF는 신용위험이 거의 존재하지 않습니다. 그러나 ETF 소유자는 수익이 기초 지수 아래로 떨어질 수 있는 위험에 직면해 있습니다.

 

 

 

QQQ의 안전성

 

모든 투자에는 어느 정도의 위험이 수반되며 QQQ ETF도 다르지 않습니다. 펀드의 안전 수준을 측정하는 한 가지 방법은 펀드의 품질을 평가하는 것입니다. MSCI ESG Research LLC는 펀드에 품질 점수와 동종 순위를 부여하여 투자자가 해당 펀드가 동종 펀드와 비교 가능한 섹터에서 거래되는 다른 펀드와 비교할 수 있는 위치를 파악하는 데 도움이 됩니다. QQQ ETF는 10점 만점에 5.72점의 품질 점수를 받았습니다. ETF 는 동종 그룹 내 에서 88 번째 백분위 수와 모든 ETF 에 대해 57 번째 백분위수에 랭크되었습니다.

또한 QQQ ETF는 지난 5년 및 10년 동안 모닝스타의 큰 성장 카테고리의 상위 1%에 있었습니다. 모닝스타의 등급은 위험 조정 수익 측정을 기반으로 합니다. 즉, 월별 성과를 계산할 때 하향 변동에 더 중점을 두고 일관된 성과를 내는 펀드에 대해 보상을 받습니다. 전체 등급은 해당되는 경우 3년, 5년 및 10년 등급 메트릭의 가중 평균을 사용하여 계산됩니다. 등급은 판매 비용을 제외하지만 수수료 및 비용을 포함합니다.

 

QQQ ETF 의 마무리

상장지수펀드는 가장 인기 있는 금융 상품 중 하나가 되었습니다. 일부 투자자와 분석가는 주식처럼 거래되는 펀드의 개념을 비웃지만 개별 주식을 거래하는 것과 같은 방식으로 증권 거래소에서 자금을 거래할 수 있는 유연성을 찾는 투자자들 사이에서 매우 인기가 있습니다. 물론 ETF의 매력적인 기능 중 하나는 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 투자자에게 증권 바구니에 대한 노출을 제공하여 일부 상위 주식에 대한 노출을 유지하면서 위험을 확대할 수 있다는 것입니다.

이를 위해 QQQ ETF는 현재 투자자들에게 FAANG 주식과 같은 기술 주식에 대한 큰 노출을 제공하는 고유한 가중치 시스템을 통해 기술 부문에 대한 노출을 제공합니다. 여느 투자와 마찬가지로 QQQ ETF는 미래 성과를 보장할 수 없지만 5~10년 동안 뛰어난 성과로 애널리스트들 사이에서 인정받고 있는 상품입니다.