미국 인플레이션에 적합한 12개의 배당주

높은 인플레이션에 적합한 최소 3.5%의 배당금을 지급하는 12개의 배당주 (야후 파이낸스자료 공유)

인플레이션 이미지 제공= 픽사베이

 

 

12개의 배당주 기업은 매출과 이익에 대해 빠른 성장을 보일 것으로 예상되며, 현금 흐름에 의해 충분히 커버되는 높은 배당 수익률을 제공합니다.

투자자들은 잠시 동안 우크라이나에 대한 러시아의 공격에서 높은 인플레이션을 초래하는 미국의 에너지 및 공급 부족으로 눈을 돌렸을 수 있습니다.

구매력이 무너지면 인내심 있는 투자자는 배당금을 초과하는 무료 현금 흐름을 생성하면서 매출 및 수익을 빠르게 증가시킬 것으로 예상되는 회사의 매력적인 배당 수익률을 가진 주식을 찾는 것이 좋습니다. 

3월 10일 노동통계국은 2월 소비자물가지수가 1년 전보다 7.9% 상승해 40년 만에 최고치 를 경신했다고 발표했습니다.

일부 소비자(및 투자자)는 CPI에 포함된 가격 인상의 모든 측면에 영향을 받지 않습니다. 예를 들어, 주택 비용이 올해 인상되지 않을 수 있으며 옷에 많이 지출하지 않을 수 있습니다. 다시 말하지만, 연료 및 보험에 대한 비용 증가를 고려할 때 개인 인플레이션율은 7.9%보다 훨씬 높을 수 있습니다.

인플레이션의 영향을 받는 방식에 관계없이 배당 수익률이 3.5% 이상인 주식은 매력적일 수 있습니다. 특히 회사가 더 높은 지불금을 충당할 수 있을 정도로 충분한 예상 현금 흐름을 가지고 있는 경우에는 더욱 그렇습니다. 이 3.5% 임계값은 10년 만기 미국 재무부 채권 BX:TMUBMUSD10Y 의 약 2% 수익률과 비교 됩니다.

FactSet에서 집계한 가중 집계 합의 추정치에 따르면, S&P 500 SPX 는 2022년에는 매출이 10.9%, 주당 순이익이 20% 증가할 것으로 예상됩니다.

현재 배당 수익률을 향후 12개월 동안의 예상 잉여 현금 흐름 수익률과 비교하였습니다.

회사의 잉여현금흐름은 자본 지출을 뺀 나머지 현금 흐름입니다. 확장, 배당금 증가, 주식 환매 또는 기타 기업 목적으로 사용할 수 있는 돈입니다. 잉여현금흐름수익률은 추정 FCF를 현재 주가로 나누어 계산할 수 있습니다.

잉여 현금 흐름 수익률이 현재 배당 수익률을 초과하면 회사는 더 높은 배당금 지급을 위한 여유가 있는 것으로 보입니다.

모든 산업에 대해 무료 현금 흐름 측정을 사용할 수 있는 것은 아닙니다. 부동산 투자 신탁의 경우 수익에 상각 및 감가상각을 추가하고 부동산 판매 이익을 제외하는 운영 자금(FFO)을 살펴보았습니다. 은행의 경우 잉여 현금 흐름 추정치를 사용할 수 없고 EPS가 일반적으로 다른 많은 산업에 비해 FCF에 더 가까운 것으로 간주되기 때문에 주당 순이익을 사용했습니다.

다음은 S&P Composite 1500 지수에서 선별된 12개 종목을 배당 수익률로 분류한 것입니다.

 

회사	티거	업종	배당수익률
Equitrans Midstream Corp.	ETRN	석유 및 가스 파이프라인	8.47%
데본에너지㈜	DVN	석유 및 가스 생산	6.79%
EPR 속성	EPR	부동산 투자 신탁	6.28%
필립스 66	PSX	정유/마케팅	4.64%
MDC홀딩스	MDC	주택 건설	4.63%
파이오니어 천연 자원 주식회사	PXD	석유 및 가스 생산	4.61%
부동산 인컴 주식회사	O	부동산 투자 신탁	4.54%
엑손모빌 XOM	XOM	통합 오일	4.25%
Cracker Barrel Old Country Store Inc.	CBRL	레스토랑	4.24%
Huntington Bancshares Inc.	HBAN	지역 은행	4.21%
(주)브이에프	VFC	의류/신발	3.74%
머크앤코. MRK	MRK	제약	3.55%