2022년 미국증시 인플레이션 보호 수단으로 사야 할 배당주 9종목 추천

은행 동전 이미지제공=픽사베이

 

미국증시 저널리스트가 머니유에스뉴스에서 인플에이션에 대응할 배당주 9종목을 추천합니다.

 

• 인플레이션 보호 수단으로 사야 할 9가지 배당주:
  
  엑손모빌( XOM )
  (주) 아에이피에이( APA )
  Weyerhaeuser Co. ( WY )
  보이시 캐스케이드( BCC )
  타이슨 식품 Inc.( TSN )
  Altria Group Inc. ( MO )
  피프스 서드 뱅코프( FITB )
  JPMorgan Chase & Co. ( JPM )
  
  

 

소비자 물가 지수의 1월 수치에 따르면 물가는 해당 월에 0.6% 상승하여 연간 인플레이션을 7.5%까지 끌어 올렸습니다. 강력한 최종 시장 수요, 부진한 공급망 네트워크, 고유가그리고 임금 인상은 소비자와 생산자 모두의 비용을 증가시키기 위해 결합되었습니다. 

 

배당 기업은 종종 가격이 상승할 때 잘 버틸 수 있는 순환적이고 방어적인 비즈니스 모델을 가지고 있습니다. 석유 및 가스, 목재 제품, 식품 투입재, 필수 소비재 기업은 강력한 가격 결정력과 비용 관리의 혜택을 받아 가격을 인상하고 수요를 유지하며 이윤을 높일 수 있습니다. 

 

게다가 인플레이션에 대처하기 위해 연준은 2022년에 금리를 여러 차례 인상할 준비가 되어 있습니다. 인플레이션이 곧 진정되지 않을 것이므로 인플레이션 보호 수단으로 유리한 부문에서 사야 할 9가지 배당주를 소개합니다.

 

 

Exxon Mobil Corp. ( XOM )

서부 텍사스 중질유는 지난 6개월 동안 30% 이상 상승했으며 에너지S&P 500 Energy Index가 작년에 약 55% 상승하면서 시장에서 가장 실적이 좋은 부문입니다. 과도한 수요와 느린 공급으로 인해 가격이 상승하여 생산자는 비용을 안정적으로 유지하면서 더 높은 수익을 실현할 수 있어 마진 증가와 이익 급증에 기여했습니다. 

 

원유와 천연가스를 탐사하고 생산하는 Exxon Mobil의 업스트림 부문의 4분기 수익은 3분기보다 54% 증가한 61억 달러를 기록했으며, 그 중 22억 달러를 실현한 가격 인상이 차지했습니다. 이는 Exxon이 2021년에 480억 달러의 운영 현금 흐름을 창출하는 데 도움이 되었으며, 이는 계획된 부채 상환, 투자 이니셔티브 및 주주 자본 반환을 충당하기에 충분합니다. 88센트의 분기 배당을 통해 Exxon은 지난 분기에만 38억 달러를 주주들에게 돌려주었습니다.

배당수익률: 4.4%

 

(주) 아에이피에이( APA )

APA는 휴스턴에 본사를 둔 업스트림 석유 및 가스 회사인 Apache Corp.의 지주 회사입니다. 주주 이익 에 대한 부문 전체의 초점과 일치하여 APA는 주주에게 배당 및 주식 환매를 통해 최소 60%의 잉여 현금 흐름을 보장하는 프레임워크를 구현했습니다. 2021년 1/3분기 동안 APA는 잉여 현금 흐름에서 13억 달러를 달성했으며 연간 배당금을 주당 50센트로 늘렸습니다. 이는 이전 수준에서 100% 증가한 것입니다. 

 

뿐만 아니라 APA의 매출은 전년 동기 대비 84% 성장하여 20억 달러 이상을 기록했으며 조정 순이익은 지난 분기에 3억 7,200만 달러를 기록했습니다. CFRA의 수석 투자 전략가인 Sam Stovall은 "헤드라인 CPI가 매년 증가하는 달에 Energy는 1970년으로 거슬러 올라가 모든 ... 부문 중에서 두 번째로 좋은 실적을 보였습니다.

배당수익률: 1.5%

 

 

Weyerhaeuser Co. ( WY )

Weyerhaeuser는 미국에서 1,100만 에이커를 소유하고 캐나다에서 1,400만 에이커를 임대하여 북미에서 가장 많은 삼림 지대를 유지하고 있습니다. Weyerhaeuser는 매출의 약 85%를 목재 제품 부문에서 받고 부동산, 에너지 및 천연 자원 부문도 유지합니다. 1월에 보고된 연간 결과에 따르면 가격 인상이 추가 생산 비용을 상회함에 따라 매출은 36% 증가한 102억 달러, 순이익은 227% 증가한 26억 달러를 기록했습니다. 

 

뱅크 오브 아메리카(Bank of America) 리서치 애널리스트 조지 스타포스(George Staphos)는 "목재 가격은 매우 강력해 보입니다. 이러한 결과에 따라 WY는 1월에 11억 달러의 추가 배당금을 선언했습니다. 이는 기본 배당금의 두 배 이상이며 작년의 두 번째 배당금입니다.

배당수익률: 1.6%

 

보이시 캐스케이드( BCC )

보이시 캐스케이드(Boise Cascade)는 지난 6개월 동안 주가가 40% 이상 상승했으며, 이 기간 동안 배당금도 추가되었습니다. 이 회사는 목재 제품 부문과 건축 자재 유통(BMD)을 통해 운영되며, BMD는 매출의 79%를 차지합니다. 보이시 캐스케이드(Boise Cascade)는 북미에서 엔지니어링 목재 제품과 합판 모두에서 두 번째로 큰 생산업체입니다. 2021년 3분기에 목재 제품 수입은 가격과 물량 증가에 힘입어 전년 대비 85% 증가한 1억 2,200만 달러를 기록한 반면 BMD 수입은 85% 감소한 1,660만 달러를 기록했습니다. 

 

DA Davidson & Co.의 리서치 애널리스트인 Kurt Yinger는 "12월 한 달 동안 원자재 가격이 크게 상승하면서 BMD 총 마진의 강력한 반등에 대한 확신이 높아졌습니다."라고 말했습니다.

배당수익률: 0.6%

 

 

타이슨 식품 Inc.( TSN )

Tyson Foods는 배당금을 제공하는 유일한 4대 육류 포장 회사입니다. 주가는 2022 회계연도 1분기 실적이 전년 동기 대비 매출 24%, 조정 주당 순이익 48% 증가한 후 52주 최고가를 기록했습니다. Tyson은 쇠고기 가격을 32%, 닭고기를 20%, 돼지고기를 13% 인상하고 판매 비용을 89%에서 84%로 낮추는 성공적인 가격 인상으로 비용 압박을 상쇄했습니다. 또한 Tyson은 2024년 말까지 10억 달러 이상의 생산성 향상을 목표로 하여 추가 생산 비용 증가로부터 잠재적으로 보호할 수 있습니다. 

 

2021년 매출은 470억 달러를 넘어섰고, 회사는 2022년 매출을 490억~510억 달러로 내다봤다. 그러나 Bank of America Global Research 분석가는 "TSN의 연결 판매 전망은 강력한 실현 가격(2달러)을 감안할 때 보수적입니다.

배당수익률: 1.9%

 

 

Altria Group Inc. ( MO )

고전적인 배당 왕인 Altria는 Philip Morris International Inc.( PM ) 및 British American Tobacco PLC( BTI )와 함께 상징적인 담배 브랜드를 생산 및 유통합니다.), 담배 3대 회사 중 하나입니다. 소비자는 종종 가격 변화에 반응하여 행동을 수정하지만 담배는 가격 변화가 소비자 수요에 거의 영향을 미치지 않는 비탄력적 재화의 고전적인 경제학 사례입니다. 

 

담배의 높은 비탄력성은 Altria 및 기타 담배 회사가 소비자에 대한 가격 결정력을 유지하고 마진 고갈을 방지하여 인플레이션 환경에서 좋은 위치를 차지할 수 있도록 합니다. 방어주로의 회전에 대해 RBC 분석가인 Nick Modi는 "MO는 비용 인플레이션, 미국 중심 비즈니스 및 가격 결정력에 대한 제한된 노출을 감안할 때 우리 범위에서 가장 방어적인 이름 중 하나로 회전에서 불균형적으로 이익을 얻었습니다."라고 말했습니다. 

 

Altria는 약 80%의 배당성향 을 목표로 하고 있으며 연간 배당금 $3.60를 지급합니다.

배당수익률: 7.2%

 

 

피프스 서드 뱅코프( FITB )

신시내티에 본사를 두고 있는 Fifth Third Bancorp는 중서부에서 가장 큰 은행입니다. 금리가 오를 때, 은행은 이자 지급으로 인한 소득이 예금자에게 빚진 이자보다 빠르게 증가하기 때문에 이익을 얻습니다. 순이자 마진으로 알려진 이 차이는 대부분의 지역 은행의 주요 수익원을 나타내며 순이자 수익은 4분기에 Fifth Third의 총 수익의 60%를 차지했습니다. 

 

최근 발표된 가이던스는 4%에서 5% 사이의 순이자 소득 성장률을 목표로 하고 있으며 금리가 예상보다 빨리 인상될 경우 해당 범위에서 1.5% 포인트 증가할 가능성이 있습니다. 뿐만 아니라 "인플레이션 압력에 대처하기 위해 [Fifth Third는] 프로세스 자동화, 지점 폐쇄 및 공급업체 계약 재협상을 통해 2022년에 1억 2,500만 달러의 비용을 절감했습니다."라고 Wedbush 리서치 분석가 Peter J. Winter는 말합니다. FITB는 약 30%의 지불금 비율로 주당 30센트의 분기 배당금을 지급합니다.

배당수익률: 2.4%

 

 

JPMorgan Chase & Co. ( JPM )

지방은행과 함께 대형은행금리 인상의 수혜를 보기도 하는 JP모건 체이스는 미국에서 가장 오래되고 규모가 큰 은행 중 하나로 당좌예금에서 자산 관리, 투자 은행 서비스에 이르기까지 모든 것을 제공합니다. 대형 은행은 지역 은행보다 더 다양하고 순이자 수익에서 더 적은 수익을 받지만 여전히 혜택을 볼 수 있습니다. 2021년 4분기 JP모건은 순이자 수익으로 137억 달러, 투자 은행 및 관리 수수료와 같은 항목을 포함하는 비이자 수익으로 166억 달러를 받았습니다.

 

RBC 분석가 Gerard Cassidy는 "금리 인상을 통해 발생하는 높은 순이자 수익 수준은 '최종선'에 해당하며 EPS에 의미 있는 영향을 미칠 수 있습니다."라고 말했습니다. 큰 은행들 중에는

배당수익률: 2.6%

 

 

뉴몬트( NEM )

금오랫동안 인플레이션에 대한 고전적인 헤지로 간주되어 왔으며 Newmont는 주식 시장을 통해 금에 노출될 기회를 제공합니다. 1921년에 설립되어 덴버에 본사가 있는 Newmont는 호주, 북미, 남미 및 아프리카에서 광산을 운영하는 세계 최대의 금광 회사입니다. 

 

Newmont는 금 가격이 온스당 100달러 상승할 때마다 4억 달러의 잉여 현금 흐름을 추가로 창출할 것으로 예상합니다. Newmont는 향후 10년 동안 꾸준한 생산을 목표로 하여 2023년까지 620만~670만 온스, 2025년까지 연간 650만~700만 온스의 생산을 목표로 하고 있습니다. 

 

상대적으로 지정학적 위험이 낮은 관할 구역에서 잉여 현금 흐름 및 운영," CIBC Capital Markets의 조사 분석가인 Anita Soni는 말합니다. 뉴몬트는 국내 주요 금 생산업체 중 배당수익률이 가장 높고 배당성향이 80%에 육박한다.

배당수익률: 3.6%