연준 기준금리 인상에 대비하는 투자자들을 위한 가이드: 인플레이션과 주가의 관계와 미국 주식추천

2023년 연준 기준금리 인상이 인플레이션과 주가에 미칠 영향을 알아보고, 안전하게 투자할 수 있는 방어주를 추천합니다. 에너지, 필수소비재, 헬스케어, 방위, 중국 인터넷 기업 등의 섹터에서 시장을 이겨낼 수 있는 주식을 소개합니다. 

연준 기준금리와 인플레이션의 관계

연준 기준금리란 미국 중앙은행인 연방준비제도 (Fed·연준)가 정하는 금리로, 시장에 유통되는 자금의 가격을 결정합니다. 연준은 경제상황에 따라 기준금리를 인상하거나 인하하여 통화정책을 운영합니다. 일반적으로 경기가 좋을 때는 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 인상하고, 경기가 나쁠 때는 경기부양을 위해 금리를 인하합니다.

인플레이션은 물가 상승률로, 소비자가 일정한 양의 상품이나 서비스를 구입하기 위해 지불해야 하는 돈의 양이 증가하는 현상입니다. 인플레이션이 높으면 소비자의 구매력이 감소하고, 실질 소득이 줄어들어 경제활동에 부정적인 영향을 미칩니다. 따라서 연준은 인플레이션을 안정적인 수준으로 유지하기 위해 목표치를 2%로 설정하고 있습니다.

2023년에는 연준이 기준금리를 계속 인상할 것으로 예상됩니다. 이는 2022년에 코로나19 백신 접종과 정부의 재정지출 확대로 인해 경제가 회복되면서 인플레이션이 급등했기 때문입니다. IMF는 가장 최근의 2023년 1월 업데이트를 기준으로 2022년 전 세계 인플레이션율 8.8%에 이어 2023년 6.6%, 2024년 4.3%를 전망하고 있습니다.;지난달 발표된 정책 보고서에 의하면, 연준 위원들의 평균 예상 정책금리는 올해 말 3.4%, 2023년 말 3.8%, 2024년 말 3.4%로 나타났습니다. 최근 제롬 파월 연준 의장은 중앙은행들이 고집스럽게 2% 인플레이션 달성 목표를 유지하면서 2007년 이후 보지 못했던 수준으로 금리인상을 지속하고 정점금리는 5%를 넘길 것이라고 제시했습니다.

 

연준 기준금리와 주가의 관계

연준 기준금리와 주가는 역관계에 있습니다. 즉, 금리가 오르면 주가가 내려가고, 금리가 내려가면 주가가 오릅니다. 이는 금리가 주식시장에 미치는 여러 가지 영향 때문입니다.

첫째, 금리가 오르면 기업의 자금조달 비용이 증가하고, 이자부담이 커져 이익이 감소합니다. 이는 기업의 가치를 하락시키고, 주가에 부정적인 영향을 미칩니다.

둘째, 금리가 오르면 투자자들은 주식보다 안전하고 수익성이 높은 채권이나 저축상품을 선호하게 됩니다. 이는 주식시장에서 자금이 유출되고, 주가에 압력을 가합니다.

셋째, 금리가 오르면 경제성장률이 둔화하고, 소비와 투자가 줄어듭니다. 이는 기업의 매출과 실적에 부정적인 영향을 미치고, 주가에 반영됩니다.

2023년에는 연준 기준금리가 계속 인상될 것으로 예상되므로, 주가에도 부담이 될 것입니다. 특히 수익성 없는 고성장 기술기업은 하락하겠지만, 방어주 성격의 가치주들은 강력한 재무제표와 높은 잉여흐름 덕분에 시장 혼란 속에서도 인상적인 상승을 보일 수 가능성이 높습니다.

 

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2023년 미국 추천 주식

앞서 설명한 바와 같이 2023년 시장은 금리인상, 고인플레이션, 경기둔화 등의 리스크로 인해 변동성이 커질 것으로 예상됩니다. 따라서 투자자들은 안정적인 수익과 배당을 제공하는 방어주를 선호할 것입니다. 필자는 다음과 같은 5개 섹터에서 추천할 만한 주식을 선정해 보았습니다.

● 에너지 섹터: 엑슨모빌 (NYSE: XOM), 코노코필립스 (NYSE: COP), 옥시덴탈 페트롤리엄 (NYSE: OXY)
● 필수소비재 섹터: 제너럴 밀스 (NYSE: GIS), 허쉬 (NYSE: HSY), 캠벨 수프 (NYSE: CPB)
● 헬스케어 섹터: 일라이 릴리 (NYSE: LLY), 머크 (NYSE: MRK), 브리스톨 마이어스 스퀴브 (NYSE: BMY)
● 방위 섹터: 레이시온 테크놀로지스 (NYSE: RTX), 록히드 마틴 (NYSE: LMT), 노스롭 그루먼 (NYSE: NOC)
● 중국 인터넷 기업: 알리바바 (NYSE: BABA), 핀듀오듀오 (NASDAQ: PDD), 바이두 (NASDAQ: BIDU)

이들 주식은 각각의 섹터에서 시장 점유율과 경쟁력이 높으며, 탄탄한 펀더멘털과 합리적인 밸류에이션을 가지고 있습니다. 또한 높은 배당과 자사주매입으로 주주들에 대한 현금 보상을 지속하고 있으므로 2023년에도 최고의 종목으로 남을 것입니다.

 

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결론

연준 기준금리와 인플레이션, 주가에 미치는 영향에 대해 알아보았습니다. 2023년에는 연준이 기준금리를 계속 인상할 것으로 예상되며, 이는 인플레이션을 억제하고 경기를 둔화시킬 것입니다. 주가에도 부정적인 영향을 미칠 것으로 보이며, 투자자들은 안정적인 수익과 배당을 제공하는 방어주를 선호할 것입니다. 필자는 에너지, 필수소비재, 헬스케어, 방위, 중국 인터넷 기업 등의 섹터에서 추천할 만한 주식을 소개하였습니다. 이들 주식은 각각의 섹터에서 시장 점유율과 경쟁력이 높으며, 탄탄한 펀더멘털과 합리적인 밸류에이션을 가지고 있습니다. 또한 높은 배당과 자사주매입으로 주주들에 대한 현금 보상을 지속하고 있습니다.

이상으로 연준 기준금리와 인플레이션, 주가에 미치는 영향에 대한 블로그 글을 마치겠습니다. 이 글이 여러분들의 투자에 도움이 되기를 바랍니다. 감사합니다.