[미국증시] 워렌 버핏이 생각하는 약세장에서 미국 주식

워렌 버핏이 약세장에서 주식을 버리는 것이 실수라고 생각하는 이유

 

지금 약세장의 미국 주식 시장에서 벗어나는 것이 더 안전해 보일 수 있지만 위험이 없는 전략과는 거리가 멉니다.

S&P 500  은  올해 24% 하락했으며 주식 시장은 늦게까지 당신의 돈을 보관하기에 좋은 곳이 아니었습니다. 

 

투자자들은 주식을 좌우로 덤핑해 왔으며, 금리 인상과 인플레이션 상승으로 인해 사람들이 투자를 의심하게 되면서 많은 우수한 기업들이 가치가 급락하는 것을 보고 있습니다.

그러나 소송을 따라 모든 주식을 매각하고 현금을 보유하거나 채권으로 전환하기로 결정하기 전에 Warren Buffett의 조언과 지금 당장 주식 시장에서 나가는 것이 값비싼 실수가 될 수 있는 이유를 고려해야 합니다.

버핏은 투자를 유지하는 것이 항상 유리하다고 믿습니다.

워렌 버핏은 경제 전망, 즉 그가 경제 전망에만 근거하여 주식 안팎에서 춤추는 것이라고 부르는 것을 좋아하지 않습니다.

 

그리고 2015년 버크셔해서웨이 주주총회에서 그는 "경제학자가 있는 회사는 직원이 한 명 너무 많다고 생각한다"고 말했습니다.

버핏은 인플레이션, 경기 침체, 전쟁 및 그 과정에서 끊임없는 충돌의 영향을 경험하면서 수십 년 동안 투자를 유지한 투자자입니다. 

 

그는 "게임에 빠지는 위험이 게임에 참여하는 위험에 비해 훨씬 크다"고 믿습니다. 그리고 그가 언급한 게임인 투자는 장기적으로 유리합니다. 

 

또 다른 인기 있는 투자자인 Peter Lynch는 "하락을 피하기 위해 주식 시장을 떠나는 사람들은 다음 랠리를 놓칠 확률이 높은 사람들"이라고 말하면서 그 개념에 동의합니다.

주식 시장이 모든 하락에서 항상 회복되었다는 점을 감안할 때, 역사는 투자자들에게 터널의 끝에는 항상 빛이 있음을 상기시키는 중요한 역할을 해야 합니다. 

투자자는 예측보다 펀더멘털에 집중해야 합니다.

투자자를 위한 핵심 정보는 장기적으로 잘할 사업에 투자하고 경제 전망이나 전문가들이 예상하는 일에 대해 걱정하지 않는 것입니다. 

 

경제가 어디로 갈지 고려하기에는 너무 많은 변수가 있으며 더 간단한 옵션은 비즈니스 자체에 집중하는 것입니다.

장기적으로 큰 투자를 할 수 있는 회사의 한 예는 제약회사 AbbVie  ( ABBV ) 입니다.

 

이 회사는 재무 건전성과 더 많은 성장의 경로를 갖추고 있습니다. 작년 매출 562억 달러는 회사가 2018년에 창출한 328억 달러보다 72% 더 높았습니다.

 

이 기간 동안의 이익은 115억 달러로 두 배 증가했습니다. 그리고 지난 12개월 동안 회사는 220억 달러 이상의 잉여 현금 흐름을 창출했습니다.

AbbVie는 몇 년 전 보톡스 제조사인 Allergan을 인수하여 사업을 다각화했습니다. 보톡스 화장품 매출은 가장 최근 분기(6월 30일 종료)에 19% 증가했습니다. 

 

고성장 제품인 스카이리지(Skyrizi)와 린보크(Rinvoq)는 모두 분기 동안 50% 이상의 매출 성장을 달성했으며 빠르면 내년부터 독점권을 잃기 시작하는 최고 판매 의약품인 휴미라(Humira)의 매출 감소를 만회할 것입니다.

4.2%를 지급하는 고수익 배당금과 함께 AbbVie는 경제 상황에 관계없이 장기적으로 좋은 성과를 낼 것으로 기대할 수 있는 주식 유형입니다. 재무구조가 탄탄하고 사업이 다각화되어 있습니다.

고려해야 할 강력한 펀더멘털이 있는 또 다른 주식은  Adobe  ( ADBE 0.44% ) 입니다. 이 기술 회사는 사진 편집 프로그램 Adobe Photoshop을 비롯한 인기 있는 소프트웨어 제품을 정기 구독 방식으로 판매합니다. 

 

그것의 제품은 최고의 라인이며 웹 디자인과 사진에 관련된 많은 전문가들에게 필수적입니다.


그러나 최근 매출이 13% 증가한 44억 달러로 부진한 실적을 발표한 후 주가가 급락했습니다. 올해 초 50배가 넘는(지금은 30배 이하로 떨어진) 엄청난 가격 대비 수익 을 달성한 회사로서는 완만한 성장입니다. 

 

또한 지난달에는 웹 디자인 프로젝트 공동 작업을 위한 웹 애플리케이션 제작에 주력하는 회사 인 Figma를 200억 달러에 인수 한다고 발표했습니다.

Adobe의 주가는 현재 52주 최저치에 가까워 투자자들에게 매력적인 매수 기회를 제공할 수 있습니다. 

 

회사는 협업에 더 집중하면서 비즈니스를 위한 새로운 성장 경로를 개척했을 수도 있습니다. 

 

동시에 더 저렴한 투자가 될 수도 있습니다. Adobe는 지난 12개월 동안 70억 달러 이상의 잉여 현금 흐름을 창출했으며 더 많은 기회가 나타나면 이를 추구할 수 있는 확고한 위치에 있습니다. 

 

장기적으로 이것은 사고 보유할 또 다른 훌륭한 주식이 될 수 있습니다.

매수 및 보유는 그 어느 때보다 더 많은 성과를 거둘 수 있습니다.

 

애브비(AbbVie)와 어도비(Adobe)는 장기적으로 보유할 유망한 성장주 의 두 가지 예일 뿐이지 만, 오늘날 투자자들이 선택할 수 있는 다른 옵션이 많이 있습니다. 

 

앞으로 몇 개월 동안 주식에 대한 하락이 있을 수 있지만, 투자를 유지하는 데 큰 도움이 될 수 있는 궁극적인 랠리의 가능성도 있습니다.

돈을 꺼낼 필요가 없는 한, 강력한 펀더멘털이 있는 주식에 계속 투자하는 것은 나중에 감사할 일입니다.

 

 

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