[서학개미 공부] S&P 500 에 대한 기초지식 총정리

미국 S&P 500 기초지식 총정리

S&P 500 이미지

S&P 500 은 Berkshire Hathaway와 같은 일부 회사가 여러 종류의 주식 을 발행했기 때문에 총 505개의 주식을 발행하는 500개의 회사로 구성됩니다 . 

 

S&P Global 공식 웹사이트에는 상위 10개 종목이 나열되어 있습니다. S&P 500 기업 은 지수 의 구성 요소 로 포함되기 위해 특정 요건을 충족해야 합니다 .

그러나 S&P는 현재 전체 보유 목록을 제공하지 않으며 적어도 무료는 아닙니다. S&P의 연구 단위인 Capital IQ 구독자 는 전체 목록에 액세스할 수 있습니다. S&P 500 기업은 해당 산업 내 최고의 기업이자 미국 경제 활동의 척도입니다.

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S&P 500에는 해당 산업 분야의 리더이자 미국 경제의 척도를 나타내는 일부 상위 기업이 포함됩니다.

기업은 S&P에 추가되기 전에 지수 발행자가 결정하는 특정 요건 기준을 충족해야 합니다.

S&P 500 지수는 시가총액 가중 방식으로 시가총액이 가장 큰 기업에 더 높은 비율로 할당합니다.

S&P 500에 가입하려면 주식은 총 시가 총액 146억 달러와 발행 주식의 10%를 포함한 특정 기준을 충족해야 합니다.

회사가 이러한 기준에서 크게 벗어나면 S&P 500에서 제외될 수 있습니다.

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S&P 500 포함 기준

S&P 500은 1957년에 만들어졌으며 가장 널리 인용되는 주식 시장 지수 중 하나입니다. S&P 500 주식은 미국에서 가장 큰 상장 기업 을 나타냅니다. S&P 500은 미국 시장의 대형주 부문에 중점을 둡니다.

S&P 500 기업은 다음을 포함하여 지수에 추가될 광범위한 기준을 충족해야 합니다.

최소 146억 달러의 총 시가총액 미국 회사여야 합니다.

발행 주식 의 최소 10%의 공개 유동성이 있어야 합니다.

최근 4분기 연속 후행 수익 의 양수 합계

가장 최근 분기의 긍정적인 수익

특정 유동성 요건을 충족해야 합니다.

회사가 이러한 기준에서 크게 벗어나면 S&P 500에서 제외될 수 있습니다.

 

 

 

S&P 500 계산

S&P 500은 자유 변동 시가 총액 가중 지수 입니다. 시가 총액 (또는 시가총액)은 회사의 발행 주식 의 총 달러 시장 가치를 나타냅니다 . 시가총액은 총 발행주식수에 회사의 현재 주가를 곱하여 계산합니다.

 예를 들어, 주식이 주당 $100에 판매되는 2천만 주를 발행한 회사의 시가총액은 $20억입니다. 

결과적으로 개별 회사의 주식이 더 가치가 높을수록 S&P 500의 전체 수익에 더 많이 기여합니다. 지수 수익률의 4분의 3이 50~75개 종목에만 연결되는 것은 드문 일이 아닙니다.

따라서 지수에서 소규모 기업을 추가하거나 빼도 지수 의 전체 수익률에 눈에 띄는 영향을 미치지는 않을 것입니다. 그러나 가장 큰 주식 중 하나만 제거하거나 추가하면 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

 

 

S&P 500 업종 분석

다음은 2022년 3월 31일 현재 S&P 500 지수 내 상위 섹터 및 가중치입니다.


S&P 500 업종 가중치

정보 기술 28.0%
보건 의료  13.6%
임의소비재  12.0%
재정  11.1%
통신 서비스  9.4%
산업재  7.9%
소비재  6.1%
에너지 3.9%
유용  2.7%
부동산  2.7%
재료  2.6%

S&P의 섹터 가중치를 인식하는 것은 중요합니다. 가중치가 더 낮은 섹터는 시장 수익률을 능가 하거나 저조 하더라도 전체 지수의 가치에 중대한 영향을 미치지 않을 수 있기 때문 입니다.

예를 들어, 유가가 상승하여 에너지 부문의 이익이 증가하는 경우 해당 주식은 S&P 500의 3.9%에 불과합니다. 결과적으로 석유 주식은 예를 들어, 가중 정보 기술 부문은 실적이 저조합니다.

 S&P 500 구성 요소는 자유 변동 시가 총액에 의해 가중치가 부여되며, 이는 대기업이 지수 가치에 더 큰 영향을 미칠 수 있음을 의미합니다.

 

 

 

시가 총액 기준 상위 25개 회사

상위 25개 구성 요소의 정확한 가중치는 S&P에서 직접 사용할 수 없기 때문에 아래 가중치는 SPDR S&P 500 Trust ETF ( SPY )에서 가져온 것입니다. 

 

SPY는 S&P 500을 추적하고 4억 1,900만 달러 이상의 운용 자산(AUM) 을 보유하고 있으며 거래율이 높은 가장 오래된 상장지수펀드(ETF) 입니다 .

결과적으로 SPY의 포트폴리오 가중치는 기본 S&P 500 지수에 대한 투자에 대한 좋은 대리인을 제공하지만 둘은 정확히 동일하지 않을 수 있습니다. 2022년 4월 1일 현재, 다음은 가중치 기준으로 가장 큰 25개의 S&P 500 지수 구성 종목입니다:


애플( AAPL ): 7.14%
마이크로소프트( MSFT ): 6.1%
아마존( AMZN ): 3.8%
테슬라( TSLA ): 2.5%
알파벳 클래스 A( GOOGL ): 2.2%
알파벳 클래스 C( GOOG ): 2.1%
엔비디아 코퍼레이션( NVDA ): 1.8%
버크셔 해서웨이 클래스 B( BRK.B ): 1.7%
메타( META ), 이전 Facebook, 클래스 A: 1.4%
유나이티드 헬스 그룹( UNH ): 1.2%
존슨앤존슨( JNJ ): 1.2%
JP모건 체이스( JPM ): 1.0%
비자 클래스 A( V ): 1.0%
프록터 앤 갬블( PG ): 1.0%
엑손모빌( XOM ): 0.90% 
홈디포( HD ): 0.8%
Chevron Corporation( CVX ): 0.80%
Mastercard Inc. 클래스 A( MA ): 0.8%
뱅크 오브 아메리카( BAC ): 0.8%
애브비 ( ABBV ): 0.7%
화이자( PFE ): 0.7%
Broadcom Inc.( AVGO ): 0.7%
코스트코( COST ): 0.7%
월트 디즈니( DIS ): 0.7%
코카콜라 회사( KO ): 0.6%

 

 

 

S&P 500에는 몇 개의 회사가 포함되어 있습니까?

S&P 500 지수에는 500개의 회사가 있습니다. 그러나 Alphabet 및 Berkshire Hathaway와 같은 일부 회사는 여러 종류의 주식을 보유하고 있기 때문에 505개의 주식이 있습니다.

 

 

 

S&P 500의 상위 10개 홀딩스는 무엇입니까?

2022년 4월 1일 현재 상위 10개 종목과 지수의 가중치는 다음과 같습니다.

애플( AAPL ): 7.14%
마이크로소프트( MSFT ): 6.1%
아마존( AMZN ): 3.8%
테슬라( TSLA ): 2.5%
알파벳 클래스 A( GOOGL ): 2.2%
알파벳 클래스 C( GOOG ): 2.1%
엔비디아 코퍼레이션( NVDA ): 1.8%
버크셔 해서웨이 클래스 B( BRK.B ): 1.6%
메타( META ), 이전 Facebook, 클래스 A: 1.4%
유나이티드 헬스 그룹( UNH ): 1.2%

 

 

 

S&P 500 을 사는 방법

S&P 500은 지수이기 때문에 직접 매수할 수 없습니다. 그러나 State Street Global Advisor의 SPDR S&P 500 Trust ETF(SPY)와 같이 지수를 반영하거나 추적하는 상장지수펀드(ETF)는 구매할 수 있습니다.

 

 

 

 

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