52주 최저치로 떨어진 금을 지금 매수할 가치가 있는 3가지 이유

금은 몇 달 만에 고점에서 크게 하락했습니다.

금은 장기적으로 미국 주식 시장을 하회했습니다. 그러나 금은 불확실성의 시대에 안전한 자산으로 명성이 높습니다. 그리고 많은 사람들이 금을 인플레이션 헤지 수단으로 언급하기도 했습니다.

2020년부터 2022년까지 일부 기간 동안 인플레이션 헤지 이야기는 2020년 역사상 처음으로 금 가격이 온스당 $2,000를 돌파한 후 2022년 3월에 사상 최고치인 온스당 $2,074.60에 도달하면서 사실이 되었습니다. 

 

그러나 지난 4개월 동안, 금은 고점에서 18% 하락했습니다. 이는 금이 가치를 유지 해야 하는 시기에 거의 약세장에 있다는 것을 의미합니다 . 이

 

러한 맥락에서 금은 인플레이션 헤지로서 실패한 것으로 보입니다. 그리고 실제로 인플레이션 헤지로서의 금의 명성이 역사적 측정으로도 크게 과장되었음을 시사하는 데이터가 있습니다. 

다음은 현재 금 을 압박 하는 요인이며 효과적인 인플레이션 헷지가 아님에도 불구하고 금이 좋은 매수 기회가 될 수 있는 이유입니다. 

 

 

금을 지금 매수할 가치가 있는 3가지 이유

 

 

1. 미국 달러 강세

경제 성장의 둔화와 지정학적 문제의 증가는 금 가격에 도움이 되는 경향이 있습니다. 그러나 미국 달러 강세가 다른 통화에 비해 강세를 보이면 외국 구매자가 미국 달러로 표시된 금을 구매하는 데 더 많은 비용이 들기 때문에 금 가격에 타격을 줍니다.

유로, 스위스 프랑, 일본 엔, 캐나다 달러, 영국 파운드 및 스웨덴 크로나의 가치에 대한 달러의 가치를 추적하는 미국 달러 인덱스는 20년 만에 최고치를 기록했습니다. 

 

상승의 일부는 인플레이션에 맞서기 위해 미국 연방준비제도(Fed)가 빠르게 금리를 인상했기 때문입니다. 높은 금리는 미국 국채에 대한 외국인 투자를 장려합니다. 

 

높은 이자율은 또한 미국 예금 증명서와 같은 이자를 지급하지 않기 때문에 금을 보유하는 것은 기회 비용이 있음을 의미합니다.


과거 미국 경기 침체에서 연준은 국내 소비를 장려하고 미국 상품 수출 비용을 낮추기 위해 금리를 낮추고 미국 달러를 약세시켰습니다. 

 

그러나 연준의 최우선 과제는 경기 침체를 막는 것이 아니라 인플레이션을 낮추는 것이므로 가까운 장래에 달러는 강세를 유지할 수 있습니다. 강한 달러는 틀림없이 현재 금을 되돌려주는 가장 큰 역풍입니다.

 

 

2. 디지털 골드의 부상

지난 몇 년 동안 밀레니얼 세대와 Z세대가 암호화폐를 금보다 선호하는 투자로 볼 가능성이 더 높다는 여러 여론 조사가 있었습니다.

 

물론, 이러한 설문조사 중 많은 부분이 최근 암호화폐 붕괴 이전에 이루어졌습니다. 그러나 밀레니얼 세대는 이제 많은 베이비 붐 세대가 은퇴하면서 경제에서 가장 활동적인 세대입니다. 위험 회피형 또는 은퇴 포트폴리오에 대한 투자로 금 수요가 줄어들면 수요가 감소할 수 있습니다.

 

 

 

3. 매력적인 대안

많은 투자자들은 낙후된 주식이 금보다 지금 매수하는 것이 더 낫다고 생각할 수 있습니다. 그들은 아마도 맞을 것입니다. 

 

금은 고점 대비 18% 하락했지만 50% 이상 하락한 상위 종목이 많이 있습니다. Nike , Home Depot 및 Salesforce 와 같이 잘 알려진 몇몇 Dow Jones Industrial Average 구성 요소조차도 모두 사상 최고치에서 30%에서 53% 사이가 하락했습니다. 

워렌 버핏은 오랫동안 금 의 성장 전망이 혁신과 좋은 경영으로 성장할 수 있는 회사가 아니라 수요와 공급에 국한되어 있기 때문에 금은 나쁜 투자라고 말해 왔습니다.

 

투자자는 현금을 보류하거나 지금 금을 구매함으로써 본질적으로 금에 투자하는 것이 다른 자산보다 자본을 더 잘 사용한다고 말합니다.

 

 

4.지금 금을 사는 것이 좋은 이유

논의된 모든 단점에도 불구하고, 특히 포트폴리오에 위험도가 낮은 자산이 필요한 경우 지금이 다각화된 포트폴리오에 약간의 금을 추가하기에 완벽한 시기가 될 수 있습니다. 

 

가격 하락을 제외하고 금은 장기간의 경기 침체와 지속적인 경기 침체에 대한 이상적인 투자가 될 수 있으며 미국 달러가 약세를 보이기 시작하면 반등할 수도 있습니다.

연준은 인플레이션을 억제하기 위해 금리를 인상하고 있지만 인플레이션이 억제되면 금리 인상이 중단될 가능성이 높다는 점을 분명히 했습니다. 

 

실업률이 상승하고 고용 시장이 약화되고 미국이 경기 침체에 빠지면 소비자 지출 감소로 인해 인플레이션이 완화될 가능성이 높습니다. 그것은 대부분의 자산에 대한 끔찍한 설정이지만 금에 대한 적절한 설정입니다.

고점에서 훨씬 더 하락한 금광 주식 의 주식을 사고 싶은 유혹이 있을 수 있지만 금을 사는 가장 간단하고 안전한 방법은 SPDR Gold Shares ( GLD ), iShares Gold Trust ( IAU)와 같은 상장지수펀드(ETF)를 이용하는 것입니다. 

 

이 두 ETF는 모두 52주 최저치에 있으며 보험에 가입된 실물 금을 신탁에 보관하여 금 가격을 추적하기 위한 것입니다. SPDR Gold Shares ETF의 비용 비율은 0.4%에 불과하며 iShares Gold Trust는 훨씬 더 낮은 0.25%의 비용 비율을 제공합니다. 
지금 매수할 저위험 자산을 찾고 있는 투자자에게 금 ETF의 스타터 포지션을 여는 것은 합리적인 조치가 될 수 있습니다.

 

 

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