[서학개미 공부] 미국 최고의 석유 주식 투자방법

미국 최고의 석유 주식 투자방법

 

석유 회사는 세계 경제에 매우 중요합니다. 그들은 운송과 전력을 위한 연료를 제공합니다. 또한 플라스틱, 고무 및 비료와 같은 제품을 만드는 데 사용되는 석유화학 제품의 핵심 성분을 공급합니다.

그러나 석유 산업은 경쟁이 치열하고 변동성이 높습니다. 이익과 손실은 수요의 작은 변화나 업계의 공기업과 이익이 상반될 수 있는 사우디 아라비아 및 러시아와 같은 석유 국가의 움직임에 따라 크게 흔들릴 수 있습니다.

 

수요와 공급의 불균형은 유가의 큰 변동을 일으킬 수 있습니다. 우리는 2022년 초 러시아의 우크라이나 침공 이후 몇 년 만에 처음으로 원유 가격이 세 자릿수까지 치솟는 것을 보았습니다.

또한 투자자는 석유 및 가스의 장기적 전망에 대한 기후 변화 의 영향을 고려해야 합니다 . 에너지 부문 은 재생 에너지로 의 대대적인 전환을 겪고 있습니다. 그렇다고 해서 오일 패치에 기회가 거의 없는 것은 아닙니다. 다음은 석유 주식을 사기 전에 고려해야 할 몇 가지 주요 석유 주식과 요인에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

 

 

투자할 최고의 석유 주식은 무엇입니까?

석유영역은 순수 E&P, 미드스트림 회사, 서비스 제공업체, 정유업체에서 모든 일을 조금씩 하는 통합 석유 메이저에 이르기까지 모든 영역을 운영합니다. 이는 투자자에게 많은 선택권을 제공합니다.

일부 석유 주식은 이 부문의 선두 주자로 눈에 띕니다. 다섯 가지 상위 항목은 다음과 같습니다.

코노코필립스 ( 뉴욕증권거래소: 순경 ) 글로벌 E&P 기업입니다.

데본 에너지 ( 뉴욕증권거래소:DVN ) 미국 중심의 E&P 회사입니다.

엔브리지 ( 뉴욕증권거래소:ENB ) 캐나다의 에너지 인프라 거인

엑손모빌 ( 뉴욕증권거래소:XOM ) 대규모 통합 석유 슈퍼메이저

필립스 66 ( 뉴욕증권거래소:PSX ) 미드스트림, 화학 및 유통 작업을 수행하는 선도적인 정제 회사입니다.

다음은 이러한 최고 석유 주식에 대해 자세히 살펴보겠습니다.

코노코필립스
ConocoPhillips는 세계에서 가장 큰 E&P 중심 기업 중 하나입니다. 석유 및 천연 가스를 찾고 생산하는 것을 전문으로 하며 12개 이상의 국가에서 사업을 운영하고 있습니다.

ConocoPhillips는 Permian Basin에 대한 상당한 노출을 포함하여 지구상에서 가장 저렴한 일부 석유에 대한 규모와 접근성의 이점을 누리고 있습니다. 2021년 이 지역에서 Concho Resources와 Shell의 자산을 인수하여 저비용의 석유가 풍부한 지역에서 입지를 강화했습니다. 배럴당 평균 비용이 약 40달러이고 많은 자원이 훨씬 저렴하기 때문에 거의 모든 석유 시장 환경에서 돈을 벌 수 있어 회사가 많은 현금 흐름을 창출할 수 있습니다.

미래의 석유 수요를 둘러싼 불확실성을 감안할 때 ConocoPhillips는 향후 몇 년 동안 잉여 현금 흐름의 상당 부분을 투자자에게 반환할 계획입니다. 꾸준히 증가하는 배당금 을 지급하고 자사주 를 환매 하며 초과현금에 따라 변동현금을 지급할 계획이다.

마지막으로 회사는 최상위 대차대조표로 저가 포트폴리오를 보완합니다. ConocoPhillips는 해당 부문에 대한 낮은 레버리지 비율과 많은 현금을 바탕으로 E&P 회사 중 가장 높은 신용 등급 중 하나를 일상적으로 자랑합니다. 이러한 요인으로 인해 가장 안전한 E&P 투자 중 하나입니다.

데본 에너지
Devon Energy는 미국 중심의 E&P 회사입니다. 이 회사는 여러 저비용의 석유가 풍부한 유역에 걸쳐 사업을 다각화했습니다. 회사의 다각화를 통해 저비용의 석유와 천연 가스를 많이 생산하여 많은 현금을 창출할 수 있습니다.

회사는 2021년 업계 최초로 고정+변동 배당 프레임워크를 출시했습니다. 고정 기본 배당 및 자본 비용을 조달한 후 변동 배당 지급을 통해 분기마다 초과 현금 흐름의 최대 50%를 지급합니다. Devon은 나머지 초과 현금을 대차 대조표를 강화하고 주식을 환매하는 데 사용합니다.

Devon의 배당 전략은 소득 중심 투자자에게 매력적인 옵션이 됩니다. 그들은 유가 주기 전반에 걸쳐 지속 가능한 안정적인 기본 배당금을 수집하고 높은 가격 기간 동안 상당한 수익을 올릴 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

엔브리지
Enbridge는 세계에서 가장 큰 송유관 시스템 중 하나를 운영합니다. 북미에서 생산되는 석유의 30%를 운송합니다. Enbridge는 또한 광범위한 천연 가스 파이프라인 시스템, 천연 가스 유틸리티 사업 및 재생 에너지 사업을 운영하고 있습니다.

Enbridge의 파이프라인 운영 은 장기 계약과 정부 규제 요율로 뒷받침되는 안정적인 현금 흐름을 생성합니다. 이는 고수익 배당금 을 지불할 수 있는 현금을 제공하는 동시에 에너지 인프라 운영을 확장하기 위해 투자합니다.

Enbridge는 최근 몇 년 동안 청정 에너지를 위한 인프라에 상당한 투자를 했습니다. 여기에는 천연 가스 파이프라인, 유럽의 해상 풍력 에너지 , 수소 에너지 가 포함 됩니다. 이러한 투자는 Enbridge가 석유 시장의 현재 요구 사항을 지원하는 데 여전히 중요함에도 불구하고 에너지의 미래를 위한 위치에 있습니다.

엑손모빌
지구상에서 가장 큰 석유 회사 중 하나인 ExxonMobil은 완전히 통합된 슈퍼메이저입니다. E&P, 미드스트림, 석유화학 제조, 정제, 더 나아가 다운스트림에서는 정제 및 석유 제품을 고객에게 마케팅하는 등 석유 및 가스 산업의 모든 부문에서 운영됩니다.

엑손모빌 비즈니스 비용을 줄이고 효율성을 높이는 데 더 최근의 노력을 집중했습니다. 이러한 투자는 2022년에 결실을 맺기 시작했습니다. 회사는 가장 높은 수익을 내는 자산에 집중하는 동시에 대규모 규모를 더 잘 활용하기 위한 조치를 취함으로써 지난 몇 년 동안 석유 생산 비용을 크게 낮췄습니다. 이를 통해 유가가 훨씬 높을 때 많은 현금 흐름을 생성할 수 있습니다.

이 현금 흐름은 ExxonMobil의 배당금과 배당금 귀족 으로서의 지위를 계속 보호해야 합니다 . 재생 가능 에너지의 성장을 감안할 때 많은 투자자들이 석유 주식을 완전히 피하는 방법을 선택하고 있습니다. 

그러나 ExxonMobil은 탄소 포집 및 저장, 바이오 연료를 비롯한 저탄소 연료원에 투자하고 있습니다. 그래야 앞으로 몇 년 동안 경제에 연료를 계속 공급할 수 있습니다.

필립스 66
Phillips 66은 미국과 유럽에서 사업을 운영 하는 선도적인 정유 회사 중 하나입니다. 또한 Chevron ( NYSE:CVX ) 과의 CPChem 합작 투자를 통해 미드스트림 운영 및 석유화학에 투자하고 있습니다. 마지막으로, 마케팅 및 특산품 사업은 정제된 제품을 유통하고 윤활유와 같은 특산품을 제조합니다.

대규모 수직 통합 운영 덕분에 Phillips 66은 업계에서 가장 저렴한 정유업체 중 하나입니다. 이는 정제 및 석유화학 공급 원료를 위한 가장 저렴한 원유를 얻기 위해 통합 미드스트림 네트워크를 활용하고 제품에 더 높은 마진을 제공하는 프로젝트에 투자한 결과입니다.

Phillips 66은 또한 매우 관리 가능한 부채가 있는 투자 등급 대차대조표를 포함하여 강력한 재무 프로필을 자랑합니다. 현금도 많이 보유하고 있습니다. 낮은 부채와 높은 현금 보유고는 재생 가능한 연료를 포함한 확장 프로젝트에 투자할 충분한 자본이 있음을 의미합니다.

지난 10년 동안 배당 성장의 슈퍼스타이자 자사주 매입 발전기였습니다. 현명한 투자와 투자자에게 현금 반환에 대한 회사의 초점은 Phillips 66이 향후 몇 년 동안 주주 가치를 지속적으로 향상시킬 수 있도록 합니다.

 

석유 재고를 분석하는 방법

석유 산업은 본질적으로 투자자에게 위험합니다. 산업의 각 부문에는 특정 위험 요소가 있지만 전체 석유 사업은 주기적이고 변동성이 있습니다.

석유 수요는 일반적으로 경제 성장을 추적합니다. 견고한 경제는 유가 상승과 석유 생산자 수익성을 뒷받침할 수 있습니다. 그러나 지정학 및 자본 할당도 산업에서 중요한 역할을 합니다.

세계 최대의 석유 수출국에는 회원국의 석유 정책을 조정하는 카르텔인 OPEC(석유 수출국 기구) 회원국이 포함됩니다. OPEC의 조치는 유가에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 공급을 보류하여 가격을 높이거나 생산량을 늘려 가격을 낮출 수 있습니다. OPEC은 수년 동안 권력을 휘두르며 유가에 엄청난 변동을 일으켰습니다.

한편, OPEC과 독립적으로 운영되는 석유 회사들도 유가에 영향을 미칠 수 있습니다. 새로운 프로젝트에 너무 많은 자본을 할당하면 공급 과잉을 야기하고 가격을 압박할 수 있습니다. 한편, 너무 많이 억제하면 가격이 급등할 수 있습니다. 석유 및 가스 자산은 오랜 시간에 걸쳐 개발되기 때문에 기업은 유리한 시장 상황에 따라 공급을 빠르게 늘릴 수 없습니다.

낮은 운영 비용 또는 상대적으로 안정적인 현금 흐름. E&P 회사는 배럴당 40달러 미만의 유가에서 수익성 있게 운영을 유지할 수 있어야 하며, 중류 회사는 수수료 기반 계약과 같은 안정적인 수익원에서 현금 흐름의 85% 이상을 얻어야 합니다. 다운스트림 회사의 운영 비용은 업계 평균보다 낮아야 합니다.
다각화. 석유 회사는 둘 이상의 지리적 지역에서 운영되거나 여러 가지 다른 활동에 참여하여 적어도 부분적으로 수직으로 통합되어야 합니다.

 

 

리스크 관리는 오일패치 투자의 핵심

 

석유 시장은 수요와 공급 간의 약간의 불균형만으로도 종종 혼란에 빠지기 때문에 매우 취약할 수 있습니다. 이는 2020년 초 COVID-19 대유행으로 해당 부문이 침체에 빠졌을 때 분명히 나타났습니다.

 

그러나 그 반대의 경우도 있다. 공급 부족 속에서 수요가 개선되면 유가가 급등할 수 있습니다. 2022년 초 경제가 팬데믹에서 회복되기 시작하면서 원유 가격이 급등했고 러시아의 우크라이나 침공 이후 공급이 압박을 받았을 때도 마찬가지였습니다.

이러한 역동성 때문에 투자자들은 석유 주식을 선택할 때 신중해야 합니다. 그들은 시장이 다시 건강해질 때 번창할 수 있는 더 나은 위치에 있기 때문에 거친 패치에서 살아남을 수 있는 회사에 집중해야 합니다.

 

 

 

본문내용과 주식종목은 미국풀닷컴의 전문주식분석가의 의견으로, 미국주식투자시 참고 하세요~