[미국주식 공부] 미국 주식 시장 지수란 무엇인가?

주식 시장 지수는 투자자들이 경제가 잘 돌아가고 있다고 느끼는지를 보여줍니다. 인덱스는 산업 전반에 걸쳐 다양한 회사의 데이터를 수집합니다. 이 데이터는 투자자들이 현재 가격 수준을 과거 가격과 비교하여 시장 성과를 계산하는 데 도움이 되는 그림을 형성합니다.

일부 지수는 시장의 더 작은 부분집합에 초점을 맞춥니다. 예를 들어, 나스닥 주가 지수 는 기술 섹터를 밀접하게 추적합니다. 따라서 기술 회사의 실적을 알고 싶다면 나스닥 지수를 보고 싶을 것입니다.

인덱스도 크기가 다양하며 일부는 소수의 주식을 추적하고 다른 일부는 수천 개의 주식을 추적합니다. 각기 다른 투자자들이 서로 다른 섹터에 관심을 갖고 있기 때문에 각 지수는 고유한 목적을 제공합니다.

 

 

미국 주식 시장 지수 총정리

 

다우 존스
가장 오래된 주가 지수 중 하나인 다우 존스는 미국 최대 기업 30곳을 추적합니다.

S&P 500
다양한 부문의 500개 회사를 시가총액으로 가중치를 부여하여 포함하는 전체 주식 시장 성과의 바로미터입니다.

나스닥
이 지수는 전체 나스닥 주식 시장을 나타냅니다.

러셀 2000
이 Russell 2000 지수는 소규모 미국 주식에 대한 벤치마크로 간주됩니다.

생소한 주가 지수
그러나 이러한 유명한 주식 시장 지수 외에도 수천 개의 덜 알려진 지수가 있습니다. 특정 국가의 주식 성과를 반영하거나 특정 경제 부문 에서 사업을 하는 지수를 찾을 수 있습니다 . 

 

일부 지수는 대기업, 중소기업 및 중소기업을 서로 다른 범주로 구분합니다. 다른 사람들은 성장, 가치 또는 배당 투자와 같은 투자 전략을 사용하여 구성 요소 주식을 선택합니다. 

 

당신이 관심을 가질만한 거의 모든 유형의 주식에 대한 인덱스가 있습니다. 인덱스 뮤추얼 펀드와 ETF의 부상으로 인해 펀드 매니저가 수동 투자 전략 을 사용 하여 비용을 최소화하고 투자자가 원하는 만큼 정확하게 포트폴리오 노출을 조정할 수 있도록 인덱스가 확산 되었습니다.

나스닥 100

나스닥 상장 주식의 지수이기도 한 나스닥 100은 거래소에 상장된 최대 100개 종목(대략 상위 3%)에 초점을 맞춘 좁은 지수입니다. 특히 금융 회사는 제외됩니다. 

이 지수는 특히 기술에 중점을 둔 대형주 의 성과를 추적하는 좋은 방법입니다.

Russell 2000

2,000개의 소규모 회사 로 구성된 Russell 2000 지수는 미국 소규모 회사의 실적을 가장 잘 보여주는 지표로 널리 알려져 있습니다.

 

Russell 2000 의 주식 중 회사의 중간 시가 총액은 11억 5천만 달러에 불과합니다. 일반적으로 소형주는 대형주보다 변동성이 크지만 장기적으로 대형주보다 더 나은 성과를 내는 경향이 있습니다. 그리고 짧은 기간 동안 소형주는 대형주와 상당히 다른 성과를 낼 수 있습니다.

Russell 3000 

이 지수는 Russell 2000과 Russell 1000의 조합으로 시장에서 가장 큰 1,000개의 주식을 포함합니다. Russell 3000과 이를 추적하는 펀드의 이면에 있는 아이디어는 이것이 미국 주식 시장 전체에 대한 익스포저를 제공한다는 데 있습니다.

종목별 지수

S&P 500 가치 지수

S&P 500 가치 지수 는 가치 특성이 있는 것으로 간주되는 S&P 500의 주식으로 구성됩니다 . 이들은 일반적으로 장부 가치와 수익의 상대적으로 낮은 배수로 거래되는 주식이며 더 성숙하고 더 느리게 성장하는 경향이 있습니다.

 

이 지수에서 가장 큰 주식으로는 JPMorgan Chase ( NYSE:JPM ), Berkshire Hathaway ( NYSE:BRK.A )( NYSE:BRK.B ), AT&T ( NYSE:T ) 및 ExxonMobil ( NYSE:XOM )이 있습니다.

S&P 500 성장 지수

성장 특성이 있는 것으로 간주되는 S&P 500의 주식은 S&P 500 성장 지수 를 구성 합니다. 성장주를 구별하기 위한 특정 기준은 없지만 일반적으로 평균 이상의 매출 성장을 하고 상대적으로 높은 주가수익비율(PER)로 거래되는 회사입니다 .

 

S&P 500 성장 지수의 가장 큰 주식 중 일부는 Apple ( NASDAQ:AAPL ), Amazon ( NASDAQ:AMZN ), Facebook ( NASDAQ:FB ) 및 Visa ( NYSE:V )입니다.

시가총액별 지수
기술적으로 S&P 500은 S&P 1500 으로 알려진 전체 시장 지수의 일부입니다 . S&P 500은 대형주 부분이지만 다른 부문은 다음과 같습니다.

S&P MidCap 400 

이 지수는 시장의 중간을 추적합니다. 투자자의 관점에서 중형주는 낮은 변동성과 높은 장기 수익 잠재력 사이의 좋은 절충안으로 간주되는 경우가 많습니다.

S&P SmallCap 600

이 지수는 600개의 소형주를 추적하지만 Russell 2000은 소형주에 훨씬 더 널리 사용되는 지수입니다.


주식 시장 지수를 보는 방법

인덱스를 올바르게 읽으려면 인덱스 값이 시간에 따라 어떻게 변하는지 살펴봐야 합니다. 새로운 주식 시장 지수는 항상 시작일의 주가를 기준으로 특정 고정 값으로 시작합니다. 그 후 미래 지수 값은 해당 구성 주식의 가격 상승 및 하락을 측정합니다.

그러나 모든 주식 시장 지수가 동일한 시작 값을 사용하는 것은 아니므로 포인트를 사용하여 지수 변화를 측정하는 것만으로도 오해의 소지가 있습니다. 

 

예를 들어, 한 지수가 하루에 250포인트 오르고 다른 지수가 10포인트만 오르면 첫 번째 지수가 훨씬 더 나은 성과를 내는 것처럼 보일 수 있습니다. 

 

그러나 첫 번째 지수가 25,000에서 시작하고 두 번째 지수가 250에서 시작했다면 백분율로 볼 때 두 번째 지수의 이익이 훨씬 컸음을 알 수 있습니다. 더 높은 퍼센트 이득은 인덱스를 추적하는 펀드에 투자하는 경우 더 큰 이익을 의미하므로 포인트 움직임보다 퍼센트에 초점을 맞추는 것이 좋습니다.

더욱이, 가장 인기 있는 주식 시장 지수조차도 일반적으로 전체 시장의 성과를 측정하지 않습니다. 어떤 주식이 지수에 포함되어 있는지 알면 주식 시장의 어느 부분이 해당 지수의 성과에 기여하고 있는지 알 수 있으며 다른 지수가 같은 방식으로 성과를 내지 못하는 이유를 설명할 수 있습니다.

 

주식 시장 지수의 용도

주식 시장 지수는 다음과 같은 몇 가지 주요 이유로 유용할 수 있습니다.

가장 많이 팔리는 주식 시장 지수를 추적하면 전체 주식 시장의 건전성을 전반적으로 파악할 수 있습니다.
덜 알려진 지수를 추적하면 시장 전체와 비교하여 시장의 특정 부문이 어떻게 수행되고 있는지 알 수 있습니다.

개별 주식에 투자하는 것이 아니라 단순히 전체 시장의 성과를 일치시키고 싶다면 시간이 지남에 따라 견실한 수익을 얻을 수 있는 비용 효율적인 방법은 주식 시장 지수를 추적하는 인덱스 펀드에 투자하는 것입니다. 

주식 시장 지수를 사용하면 모든 개별 주식의 기복을 추적하지 않고도 시장이 어떻게 수행되고 있는지 쉽게 알 수 있습니다. 또한 초보 투자자도 주식 시장의 장기적인 성공에 참여하는 데 사용할 수 있는 간단한 투자 기회를 제공합니다.

예를 들어, 인덱스 펀드에 주기적으로 투자함으로써, 아무것도 모르는 투자자가 실제로 대부분의 투자 전문가를 능가할 수 있습니다.

인덱스의 각 주식에는 할당된 가중치가 있습니다. 가중치가 높은 종목은 가중치가 낮은 종목보다 지수의 움직임에 더 많은 영향을 미칩니다. 지수는 일반적으로 주식에 가중치를 부여하는 세 가지 방법이 있습니다.

가격 가중 지수 는 주가가 높은 기업에 더 많은 가중치를 부여합니다. 예를 들어, 주가가 $70, $20, $10인 세 가지 주식으로 구성된 가상 지수에서 $70 주식은 회사의 상대적 규모에 관계없이 전체 지수의 70%를 구성합니다. 

 

Dow Jones Industrials는 가격 가중 지수의 가장 중요한 예입니다.
시가 총액 가중 지수 는 시가 총액이 높은 회사에 더 많은 가중치를 부여합니다. S&P 500과 Nasdaq Composite 모두 시가 총액 가중이며 Apple 및 Microsoft ( NASDAQ:MSFT )와 같은 대기업은 지수를 구성하는 소규모 기업보다 훨씬 더 큰 가중치를 가집니다.

동일 가중치 지수 는 가격, 시가 총액 또는 기타 요인에 관계없이 각 주식에 동일한 가중치를 부여합니다.

가중치를 부여하기 위해 독점적인 방법을 사용하는 다른 주식 시장 지수가 있습니다. 예를 들어, 일부 지수는 주식이 지급하는 배당금을 기반으로 가중치를 지정합니다. 

 

그러나 대부분의 경우 시가총액 가중 지수가 가장 널리 사용됩니다 . 인덱스 펀드 가 추적하기 가장 쉬운 경우가 많기 때문입니다.