[미국증시소식] 미국 주식 시장에서 매도가 안전할까? 투자를 계속하는것이 안전할까?

주식차트 이미지

 

미국 주식 시장 가치는 하락 후 정상 수준으로 돌아 왔습니다.
오늘 매도하면 손실이 발생하며 시장이 반드시 계속 하락하는 것은 아닙니다.
항상 목표와 위험 허용 범위에 맞게 포트폴리오 할당을 유지하는 것이 가장 좋습니다.

 

 

주식시장이 하락할때 안전한 투자방법

 

대부분의 투자자는 약세장에서 매도하는 것을 피해야 합니다.
약세장은 장기 투자 성과를 완전히 바꿀 수 있는 중추적인 시기입니다. 

 

분명히 시장 붕괴는 몇 개월 동안 부지런히 저축하고 슬기롭게 투자한 기간을 지울 수 있습니다. 반면에 지금 주식 시장에서 철수하면 회복되었을 때 큰 수익을 얻지 못할 수 있습니다. 어떤 경로가 더 안전한지 결정하기 전에 고려해야 할 몇 가지 요소가 있습니다.

주식 시장의 상태

대부분의 사람들의 정의에 따르면 현재 미국 주식시장은 약세장에 있습니다 . S&P 500 은 지금 까지 20% 하락했고 나스닥 은 30% 하락했습니다. 이러한 종류의 하락은 일반적으로 매우 저렴해진 주식과 관련이 있지만 지금은 그렇지 않습니다.

2021년 주식 밸류에이션은 사상 최고치에 가까웠으므로 최근 침체로 인해 밸류에이션이 역사적으로 정상적인 수준으로 떨어졌습니다. S&P 500의 평균 배당 수익률은 여전히 ​​전염병 이전 수준으로 회복되지 않았습니다.

한편, S&P 500의 선도 PER 비율은 최근 18 아래로 떨어졌습니다. 이는 팬데믹 이전 수준보다 약간 낮은 수준입니다.

주요 주가 지수 내에서 고성장, 저배당 기술 주식 의 상승은 확실히 이러한 지표에서 역할을 하지만 진행 중인 모든 것을 설명하지는 여전히 주식이 전반적으로 특별히 저렴하지 않다는 결론을 내릴 수 있습니다. 그들은 더 이상 엄청나게 비싸지 않습니다.

 

개인 사정

현재 주식 시장이 싸거나 비싸다는 포괄적인 진술을 할 수 없습니다. 우리는 시장의 미래에 대해 교육받은 추측을 할 수 있지만 밸류에이션이 비정상적으로 높거나 낮지 않은 경우 예측하기가 훨씬 더 어렵습니다.

이는 주식 투자의 안전성이 개인의 상황에 크게 좌우된다는 것을 의미합니다. 위험 허용 범위, 투자 기간 및 재무 목표는 모두 최선의 행동 방침을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 

 

짧은 시간 범위와 낮은 위험 허용 범위를 가진 투자자는 단기 위험에 대해 훨씬 더 주의해야 합니다. 높은 위험 감수성과 장기적 시야를 가진 투자자는 투자를 자제할 경우 장기적인 기회 비용에 대해 매우 신중하게 생각해야 합니다.

즉, 대다수의 투자자에게 매도하기에는 끔찍한 시기입니다. 가장 최근의 시장 붕괴의 고통을 느끼기는 쉽지만, 현재 시장에서 돈을 빼는 것은 너무 늦게 오는 반응일 뿐입니다.

인간은 투자 분석을 정말로 복잡하게 만들 수 있는 일반적인 실수를 하기 쉽습니다. 우리는 최근 경향을 보고 계속될 것이라고 가정하는 경향이 있습니다.

 

실제로 자본시장의 상황은 크게 바뀌었습니다. 2022년 시장 붕괴가 시작될 당시 존재했던 일부 세력은 오늘날에는 훨씬 덜 강력합니다.

연준의 금리인상 가능성이 시장을 뒤흔들었습니다. 투자자들은 더 높은 수익률의 기회를 인식하고 경기 침체를 두려워하게 되었습니다.

 

6월 연준의 공격적인 인상 이후 시장은 실제로 상승했는데, 이는 이러한 극단적인 통화 정책 변화가 월스트리트에 완전히 반영되었음을 나타냅니다. 기대는 현실과 더 일치했습니다.

 

주가 하락은 또한 매도의 연료를 제거했습니다. 지난 2년 동안 기술주에 몰두했던 엄청난 양의 성장 투자자들은 파티가 끝나면서 그 포지션을 닫았습니다. 

그것은 시장이 험난한 6개월을 보냈다고 해서 계속 하락할 수밖에 없다는 말을 길게 하는 것입니다. 당신이 지금 시장에서 돈을 빼낸다면, 당신은 단순히 그 손실을 잠그고 있는 것입니다. 

 

이것은 시장이 더 이상 하락하지 않을 것이라는 말은 아닙니다. 경기 침체가 임박한 것처럼 보이고 소비자들은 여전히 ​​높은 인플레이션의 고통을 느끼고 있으며 글로벌 공급망은 여전히 ​​COVID-19 혼란에서 회복하고 있습니다.

 

오늘날 밸류에이션을 높일 촉매를 보기는 어려우며 기업 수익은 다음 몇 분기 동안 약할 수 있습니다.

시장에서 돈을 빼는 것을 고려해야 할 때

매도를 진지하게 고려해야 하는 유일한 사람들은 주식에 너무 노출되어 있는 사람들입니다. 은퇴를 앞둔 사람들은 주식과 채권 모두 균형 잡힌 포트폴리오를 가지고 있어야 합니다. 

 

상대적으로 단기적인 현금이 필요하거나 개인적으로 위험을 회피하는 투자자의 경우에도 마찬가지입니다. 투자 배분이 개인 상황과 맞지 않으면 변동성을 제한하는 것이 현명할 수 있습니다. 비록 그것이 최근 손실의 일부를 고정하는 것을 의미하더라도 말입니다.

이 극단적인 경우에 주식을 완전히 포기하는 것은 여전히 ​​현명하지 않습니다. 주식은 은퇴 후에도 대부분의 포트폴리오에서 중요한 역할을 합니다. 적절하게 균형을 잡기만 하면 됩니다.

 

 

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