[미국증시소식] 20% 이상 하락한 미국주식시장에 투자하는 것이 안전한가?

주식차트

하락장에서 가장 좋은 점은 종종 기업의 주식을 가치 있는 가격으로 제공한다는 것입니다.

S&P 500 에서 측정한 바와 같이 주식 시장은 최근 고점에서 거의 21% 하락했습니다. 연약한 경제, 높은 인플레이션, 금리 인상이 결합되어 주식이 더 떨어질 수 있는 상당한 위험이 여전히 존재합니다.

따라서 지금 주식 시장에 투자하는 것이 안전한지 궁금하다면 대답은 단호한 "아니오"입니다. 그러나 그때까지는 주식 시장에 투자하는 것이 안전한 적이 없었습니다.

 

 

미국주식시장에 투자하는 것이 안전한가?

 

한발 물러서서 더 넓은 관점을 취하면 주식에 투자하든 그렇지 않든 돈이 항상 위험에 처해 있다는 것이 분명합니다. 예를 들어, 고금리 저축 계좌조차도 현재 이자가 약 1.6%에 불과하며 이는 최근 발표된 8.6% 인플레이션보다 훨씬 낮습니다 .

 

그 결과 은행에 안전하게 넣어둔 돈조차도 구매력을 잃고 있습니다.

그것으로 충분하지 않은 것처럼 인플레이션과 싸우기 위해 특별히 설계된 투자조차도 그런 측면에서 이상적인 도구가 되지 않도록 하는 끈이 붙어 있습니다. 

 

예를 들어, I-Bonds 는 최소 1년 동안 보유해야 하며, 5년 미만 보유하는 경우 3개월의 이자를 희생해야 합니다. 따라서 헤드라인 금리가 투자가 인플레이션을 따라잡을 수 있는 것처럼 보일 수 있지만 실제로 그렇게 하려면 5년이 걸립니다.

그 5년의 기간 동안 주식 시장은 인플레이션을 따라잡을 뿐만 아니라 인플레이션을 이길 수 있는 적절한 기회를 가질 수 있습니다. 

 

또한 주식에 대한 장기 자본 이득 은 I-Bonds에서 받는 이자 소득에 비해 선호하는 연방 세율로 과세됩니다. 따라서 약속된 수익을 진정으로 얻을 수 있을 만큼 충분히 오랫동안 I-Bond를 보유하고 있다고 해도 세금을 떼고 유지하게 되는 것은 여전히 ​​인플레이션을 따라가지 못합니다.

반면에, 주식 시장의 일반적인 대학살은 일부 회사를 가치 중심 화면의 상단에 거품으로 만들기 시작했습니다. 예를 들어 주택 건설업자 Beazer Homes ( BZH ) 는 예상 수익 추정치의 4배 미만, 장부가의 절반 정도에 거래됩니다.

 

금리 인상과 경기 침체로 주택 건설에 관련된 회사의 경우 일반적인 구매 계약이 갚기 위해 30년 모기지론을 요구하는 상황에서 두려움을 느낄 수 있습니다.

그러나 Beazer Homes가 부채 비율이 약 1.3이고 유동 비율이 8을 넘는 적절한 대차 대조표를 가지고 있다는 것을 인식하면 도전을 견딜 수 있는 합리적으로 좋은 위치에 있는 것 같습니다. 

 

금리 인상과 신규 매물 등록에도 불구하고 주택 가용성은 여전히 ​​코로나바이러스 이전보다 낮으며, 이는 전면적인 충돌에 대비한 완충 장치를 제공할 수 있습니다.

Beazer Homes의 주식을 사는 것이 위험하지 않을까요? 그렇지는 않습니다. 하지만 인플레이션이 여전히 디플레이션보다 더 큰 위협이고 가용 주택이 엄청나게 많은 상황에서 잠재적인 투자로 고려할 가치가 있습니다.

 

어려운 경제 뉴스가 더 많은 단기적 고통을 의미할 수 있으므로 인내할 준비를 하십시오. 그러나 시간이 지남에 따라 펀더멘털이 우선해야 합니다.

워렌 버핏(Warren Buffett)은 “다른 사람들이 탐욕스러울 때 두려워하고 다른 사람들이 두려워할 때 탐욕을 부리십시오”라고 말했습니다. 

 

시장의 하락은 투자자들을 놀라게 했고 일부 회사에 합리적인 가격에서 저렴한 가격을 제공하기 시작했습니다. Beazer Homes와 같은 주택 건설 업체가 그들이 종사하는 산업과 현재 경제 때문에 여전히 너무 위험해 보인다면 그것은 완벽합니다. 열쇠는 가서 그 주식을 사는 것이 아니라, 시장이 현재 팔고 있는 회사를 찾는 것입니다.

그런 마음가짐으로 주식 시장에 투자하는 것이 안전 하지 않을 수도 있지만 확실히 다시 흥미롭게 보이기 시작합니다. 지금이 가치를 찾아 헤매기 시작하기에 좋은 때입니다. 가치를 찾으면 자유롭게 니블링을 시작해야합니다.

 

주식 투자에 관해서는 절대 보장이 없지만, 바겐세일 헌팅은 확실히 지금 조사를 시작할 가치가 있는 운동입니다.