미국 S&P 500 지수에 대한 완벽정리

미국의 주요 주가지수 중 S&P 500 지수는 전체 주식 시장의 성과를 나타내는 바로미터이자 대기업의 성과를 나타내는 지표로 가장 높이 평가받고 있습니다.

이를 염두에 두고 모든 투자자가 S&P 500 지수에 대해 알아야 할 사항, 이 지수가 어떻게 작동하는지, 어떻게 투자할 수 있는지, 그렇게 하는 것이 현명한 조치가 될 수 있는 이유는 다음과 같습니다.

 

S&P 500 지수란?

S&P 500(Standard & Poor's 500이라고도 함)은 합작 투자 회사인 S&P Dow Jones Indices의 등록 상표입니다. 미국 500대 기업으로 구성된 주가지수 로 일반적으로 미국 주식의 전반적인 성과를 가장 잘 나타내는 지표로 여겨집니다.

다른 각도에서 S&P 500 지수는 미국 500대 주식의 성과를 통계적으로 측정한 지표입니다. 이러한 맥락에서 S&P 500은 포트폴리오 성과를 평가할 수 있는 일반적인 벤치마크입니다.

S&P 500 지수는 시가 총액 (주가 곱하기 발행주식수)에 의해 가중치가 부여됩니다. 이는 기업의 평가가 지수 성과에 미치는 영향을 결정한다는 것을 의미합니다. 

 

각 상장 기업은 단순히 지수의 1/500을 나타내는 것이 아닙니다. Apple ( NASDAQ:AAPL ) 및 Amazon ( NASDAQ:AMZN )과 같은 대규모 회사 는 Macy's ( NYSE:M ) 및 Harley-Davidson ( NYSE:HOG )과 같은 상대적으로 작은 회사보다 S&P 500 지수에 더 큰 영향을 미칩니다 .

한 가지 요점은 이들이 500개 대기업이지만 다양한 가치 평가가 있다는 것입니다. 지수에서 가장 큰 몇몇 기업은 시가총액이 1조 달러를 초과합니다. 이는 시가총액이 60억에서 70억 달러 사이인 가장 작은 S&P 500 기업보다 200배 이상 큰 규모입니다.

S&P 500 지수의 가치는 기초 기업의 성과 가중 시장 데이터를 기반으로 거래일 내내 지속적으로 변동합니다.

 

회사 가중치 공식 및 계산

S&P 500 주식에 대한 가중치 공식은 상당히 간단합니다. 첫째, 회사의 시가총액은 각 회사의 발행주식수에 현재 주가를 곱하여 결정됩니다.

다음으로 모든 S&P 500 구성요소의 시가총액을 합산합니다. 각 회사의 시가 총액은 지수에서 가중치를 결정하기 위해 총계로 나뉩니다. 예를 들어, 모든 S&P 500 기업의 시가총액이 40조 달러이고 한 기업의 시가총액이 1조 달러인 경우 가중치 기준으로 지수의 2.5%를 구성합니다.


S&P 500 지수에 포함된 기업들

S&P 500 지수는 500개 기업이 발행한 505개 종목으로 구성됩니다. 소수의 S&P 500 구성 요소 회사가 한 종류 이상의 주식을 발행하기 때문에 숫자에 차이가 있습니다. 예를 들어, 알파벳 클래스 C ( NASDAQ:GOOG )와 알파벳 클래스 A ( NASDAQ:GOOGL ) 주식은 모두 S&P 500 지수에 포함되어 있습니다.

분명히 여기에 모든 S&P 500 기업 을 나열하는 것은 실용적이지 않습니다 . 그러나 S&P 500은 시가 총액으로 가중치를 주기 때문에 그 성과는 대부분 가장 큰 회사의 주식 성과에 의해 좌우됩니다.

이를 염두에 두고 2022년 1월 현재 S&P 500 지수의 가장 큰 10개 기업을 살펴보겠습니다. 이 목록과 그 순서는 시간이 지남에 따라 변경될 수 있으며 아마도 변경될 것입니다.

애플 ( 나스닥:AAPL )

마이크로소프트 ( 나스닥:MSFT )

알파벳 ( 나스닥: GOOGL ) ( 나스닥: GOOG )

아마존 ( NASDAQ:AMZN )

테슬라 ( 나스닥:TSLA )

메타 플랫폼 ( NASDAQ:FB )

엔비디아 ( 나스닥: NVDA )

버크셔 해서웨이 클래스 B ( NYSE:BRK.B )

테슬라 ( 나스닥:TSLA )

유나이티드 헬스 그룹 ( NYSE: UNH )

JP모건 체이스 ( NYSE:JPM )



S&P 500을 사용하는 이유?

왜 S&P 500이 시장 및 경제 지표로 유용한지 의아해 할 수 있습니다. S&P 500은 작거나 잘 알려지지 않은 회사가 많지 않은 광범위한 주식 바구니로 구성되어 있기 때문에 개인 투자자가 가장 많이 소유한 회사가 포함됩니다. 500개 기업이 미국 주식 시장 전체 가치의 약 80%를 차지합니다.

 

S&P 500 대 다우존스 산업 평균

다우존스30 산업평균지수 는 주가가중지수로 주가가 가장 높은 기업이 밸류에이션에 상관없이 지수에 가장 큰 영향을 미친다는 의미입니다.

 

다우 지수는 30개 기업만 나열하고 시장에서 가장 큰 일부 주식(예: Amazon, Alphabet 및 Berkshire Hathaway)을 제외합니다.

Dow는 가격 가중이므로 Goldman Sachs ( NYSE:GS )의 현재 주가는 거의 $352이며 Goldman의 시가총액이 1에 불과함에도 불구하고 Walmart ( NYSE:WMT )보다 다우 실적에 미치는 영향력이 2배 이상 높습니다.
이러한 이유로 대부분의 전문가들은 S&P 500을 더 나은 주식 시장 지표로 간주합니다.

S&P 500 대 나스닥

S&P 500과 나스닥 종합 지수 의 명백한 차이점은 후자의 주식은 나스닥 시장에 독점적으로 상장되어야 한다는 것입니다. S&P 500은 상위 10개 목록에서 볼 수 있듯이 나스닥과 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 주식을 혼합한 것입니다. 

 

나스닥은 시장보다 기술주 비중이 높기 때문에 기술주 중심의 지수에 가깝습니다. 기술주가 실적이 저조할 때 나스닥 종합지수도 S&P 500보다 실적이 저조한 경향이 있음을 알 수 있습니다.

또 다른 주요 차이점은 S&P 500이 대형주로 구성되어 있는 반면, 나스닥 종합지수에는 나스닥 거래소에 상장된 모든 적격 주식이 포함되어 있다는 것입니다. 따라서 표시되는 시가 총액 측면에서 더 다양합니다.

 

S&P 500 대 러셀 지수

Russell Indexes는 전체 주식 시장에 대한 벤치마크를 제공하도록 설계되었습니다. Russell 1000 은 1,000개의 주식(S&P 500의 2배)으로 구성된 대형주 지수이기 때문에 S&P 500과 가장 근접하며 주식 시장의 93%를 대표합니다.

또한 더 인기 있는 Russell 2000 지수 가 있는데, 이는 미국 소형주의 실적을 가장 잘 보여주는 지표로 간주됩니다. Russell 1000 및 Russell 2000은 종합적으로 Russell 3000으로 알려져 있으며 이는 광범위한 주식 시장 벤치마크 지수입니다.

 

기타 주요 지수

다우 존스
시장에서 가장 큰 우량 기업 30곳을 추적합니다.

나스닥 종합
나스닥 거래소에서 거래하는 모든 공개 회사를 추적합니다.

러셀 2000
소형주에서 중형주에 이르는 2000개 회사를 추적합니다.

S&P 500 지수에 투자방법

지수 를 수동적으로 추적 하는 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드 (ETF) 의 주식을 구매하여 S&P 500 지수에 투자할 수 있습니다 . 이러한 투자 수단은 S&P 500 지수의 모든 주식을 비례 가중치로 소유합니다.

주식처럼 거래 되는 Vanguard S&P 500 ETF ( NYSEMKT:VOO )와 Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares ( NASDAQMUTFUND:VFIAX ) 뮤추얼 펀드는 두 가지 매력적인 옵션입니다. 둘 다 수수료가 매우 낮고 시간이 지남에 따라 S&P 500 지수와 거의 동일한 성과를 제공합니다.

또한 Chicago Mercantile Exchange에서 거래되는 S&P 500 선물을 구매할 수 있습니다. 이는 본질적으로 지수의 미래 가치에 대한 헤징 또는 투기를 가능하게 하는 매수 또는 매도 옵션입니다.

전설적인 주식 시장 투자자 워렌 버핏은 저비용 S&P 500 인덱스 펀드가 대부분의 사람들이 할 수 있는 최고의 투자 라고 유명하게 말했습니다 . 이유를 찾는 것은 어렵지 않습니다. 오랜 기간 동안 S&P 500은 9%에서 10%의 연간 총 이익을 제공했으며 사실상 비용 없이 패시브 S&P 500 펀드에 쉽게 투자할 수 있습니다.

주식을 적절하게 조사하고 포트폴리오를 유지하려는 시간, 지식 및 열망이 있다면 장기적으로 S&P 500에 비해 우수한 투자 수익을 달성하는 것이 확실히 가능합니다. 그러나 모든 사람이 주식에 투자하는 데 필요한 시간과 훈련을 갖고 있는 것은 아닙니다 특히 새로운 투자자 는 지식 을 쌓을 때까지 S&P 500 인덱스 펀드의 주식을 사는 것이 더 나을 수 있습니다.

S&P 500에 투자하는 것은 개별 회사의 실적에 너무 많이 노출되지 않고 미국 기업의 수익성에 광범위하게 노출되는 방법입니다. 시간이 지남에 따라 S&P 500은 포트폴리오에 대해 최소한의 노력으로 강력한 수익을 창출할 수 있습니다.

 

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