워렌 버핏의 약세장 전략 과 버핏에 대한 궁금증 해결

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워렌 버핏의 약세장 전략 및 궁금증

 

주요내용 요약

 

★워렌 버핏은 가장 가혹한 약세장도 헤쳐나갈 수 있는 현대의 가장 유명하고 성공적인 투자자 중 한 명입니다.

★버핏의 철학은 몇 가지 보다 구체적인 기준과 함께 회사의 장기적 경쟁 우위에서 근본적인 가치를 식별하는 것이었습니다.

★결과적으로 약세장은 가치 있는 기업의 주식이 매도될 때 그 주식을 취득할 수 있는 기회로 볼 수 있습니다.

 

 

많은 사람들이 역사상 가장 성공적인 투자자 라고 생각하는 워렌 버핏은 장기 가치 투자 전략을 거의 변경하지 않습니다. 

 

그는 하락장을 좋은 기업을 합리적인 가격에 살 수 있는 기회로 여깁니다.  경기 침체와 경기 침체에서의 적용에 특히 중점을 두고 버핏 투자 철학과 주식 선택 기준에 대하여 알아봅니다.

 

 

버핏 투자 철학

 

경기 침체의 시기에 많은 투자자들은 오마하의 오라클 이 지주 회사인 버크셔 해서웨이를 목표로 유지하기 위해 어떤 전략을 사용하는지 궁금해 합니다.

버핏은 무엇이 좋은 투자를 구성하는지에 대한 일련의 확실한 가정을 가지고 있습니다. 그는 단기 또는 가까운 미래의 주가나 시장 움직임보다 사업의 질에 초점을 맞춥니다 .

 

그는 주가보다 좋은 펀더멘털과 본질적인 비즈니스 가치에 집중하는 장기, 대규모, 가치 기반 투자 접근 방식을 취합니다.

버핏은 지속적인 경쟁 우위를 가진 기업을 찾습니다 .

 

이것이 의미하는 바는 회사가 시장 지위, 시장 점유율, 브랜딩 또는 경쟁자의 손쉬운 접근을 막거나 희소한 원자재 공급원을 통제하는 경쟁자보다 오래 지속되는 또 다른 우위를 가지고 있다는 것입니다. 


버핏은 선택적인 역발상 투자 전략을 사용합니다. 그의 투자 기준을 사용하여 좋은 회사를 식별하고 선택하면 시장과 주가가 침체되고 다른 투자자가 매도할 수 있을 때 대규모 투자를 할 수 있습니다.

 

버핏의 철학
세계 경제는 복잡하고 예측할 수 없습니다.
경제와 주식 시장은 동기화되어 움직이지 않습니다.
시장 할인 메커니즘 은 뉴스를 주가에 통합하기 위해 즉시 움직입니다.
장기 주식의 수익률은 다른 어떤 곳에서도 비교할 수 없습니다.

 

 

버핏의 투자 활동

 

Berkshire Hathaway는 수년 동안 다양한 산업에 대한 버핏의 투자를 유지하기 위한 주요 수단입니다. 

보험
기술
은행 및 금융
항공사
청량 음료
개인 제트기
초콜릿
신발
보석류
출판
가구
강철
에너지
주택 건설

2021년 말 현재 Berkshire Hathaway의 최고 주식 포지션은 다음과 같습니다. 

버크셔 해서웨이:  https://www.berkshirehathaway.com/2021ar/2021ar.pdf

 

 

 

버핏의 투자 기준 및 전략

 

Berkshire Hathaway는 투자 결정을 안내하기 위해 방대한 데이터를 검토하는 광범위한 연구 및 분석 팀에 의존합니다. 

 

사용된 특정 기술의 모든 세부 사항은 공개되지 않지만 다음 10가지 요구 사항은 모두 Berkshire Hathaway 투자에서 공통적입니다.

후보 회사는 양호하고 성장하는 경제 또는 산업에 속해야 합니다.

소비자 독점 을 누리거나 충성도를 높이는 브랜드 가 있어야 합니다 .

풍부한 자원을 가진 누구와도 경쟁에 취약할 수 없습니다.

회사의 수입 은 양호 하고 일관된 이윤 마진 으로 상승 추세 에 있어야 합니다 .

회사는 부채비율이 낮거나 부채비율이 높아야 합니다.

투자 자본에 대해 높고 일관된 수익을 내야 합니다 .

회사는 성장을 위해 이익을 유지한 이력이 있어야 합니다.

높은 운영 유지 비용, 높은 자본 지출 또는 투자 현금 흐름을 가질 수 없습니다.

회사는 수익을 좋은 사업 기회에 재투자한 이력을 입증해야 하며 경영진은 이러한 투자로부터 이익을 얻은 좋은 실적이 필요합니다.

회사는 인플레이션 을 위해 가격을 자유롭게 조정할 수 있어야 합니다 .

버핏은 집중 구매를 합니다. 경기 침체기에 그는 수백만 주에 달하는 견실한 기업을 합리적인 가격에 매입합니다. 

 

버핏은 기술주를 사지 않습니다. 닷컴 붐 동안 그는 기술 회사에 대한 투자를 피했습니다. 그는 기술 회사가 자신의 목적을 위한 충분한 성능 기록을 제공할 만큼 충분히 오래 있지 않다고 느꼈기 때문에 기술 회사에 대한 투자를 피했습니다.

그리고 약세장에서도 버핏은 투자할 수 있는 수십억 달러의 현금을 보유하고 있었지만 2009년 버크셔 해서웨이 주주들에게 보낸 편지에서 바닥 너머에 있는 현금은 회복세의 인플레이션으로 잠식될 것이라고 선언했습니다. 

2022년 4월 18일 기준 워렌 버핏의 순자산: 1,243억 달러

버핏은 그의 회사인 버크셔 해서웨이 가 성장한 거대한 규모에 대해 우수한 결과를 게시하는 데 필요한 수익을 얻기 위해 막대한 투자를 해야 하기 때문에 대기업만 취급합니다 .

약세장에서 버핏의 선택적 역설적 스타일에는 주가가 매우 낮을 때 우량주 에 대규모 투자를 하는 것이 포함됩니다.

 

현금 주입 투자로 수십억 달러를 공급할 수 있는 그의 능력은 다른 사람들이 이용할 수 없는 특별한 조건과 기회를 얻습니다.

 

그의 투자는 종종 배당금 이 보장 되고 시장 가격보다 낮은 가격으로 제공되는 미래의 주식 신탁이 있는 담보 주식 종류에 속합니다.

 

 

워렌 버핏은 어떤 기업을 소유하고 있습니까?

 

그의 회사인 Berkshire Hathaway를 통해 Warren Buffett이 소유하고 있는 가장 큰 투자는 Apple, Bank of America, Coca-Cola 및 American Express입니다. 

 

 

워렌 버핏은 어떻게 돈을 벌었을까요?

 

워렌 버핏이 돈을 버는 구체적인 방법은 없습니다. 오히려 그는 여러 단계를 거쳐 수년에 걸쳐 성공했습니다. 이러한 단계에는 어린 나이에 저축하고, 이익을 재투자하고, 멘토를 찾고, 여유롭게 생활하는 것이 포함됩니다. 

 

버핏은 또한 섬유 제조 회사인 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)를 장악했으며, 결국 지주 회사로 전환했으며 이를 사용하여 다른 많은 회사를 인수하여 부를 늘릴 수 있었습니다.

 

 

누가 버크셔 해서웨이를 소유하고 있습니까?

 

Berkshire Hathaway는 상장 기업으로 최대 주주는 Vanguard Group, SSgA Funds Management 및 BlackRock Fund Advisors입니다. 

 

 

마무리

 

하락장에 대처하기 위한 버핏의 전략은 그것을 좋은 기업을 합리적인 가격에 살 수 있는 기회로 접근하는 것입니다. 버핏은 오랜 기간 동안 자신과 버크셔 해서웨이 주주들에게 효과가 있었던 투자 모델을 개발했습니다.

그의 투자 전략은 장기적이고 선택적이며 투자 결정이 내려지기 전에 엄격한 요구 사항을 반영합니다. 버핏은 또한 한 번에 수백만 주를 사는 데 사용할 수 있는 막대한 현금보유라는 혜택을 받아 막대한 수익을 올릴 수 있는 항상 준비된 기회를 제공합니다.

 

 

 

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