연준 금리인상과 인플레이션에 대비한 미국 은행주식 3종목 추천

ㅡㄴ

 

금리인상과 인플레이션에 대비한 은행주식 3종목 (마켓비트 추천내용 공유)

 

2018년 이후 처음으로 기업들이 금리 인상을 배경으로 실적을 보고하게 됩니다. 이는 이미 인플레이션의 위기를 겪고 있는 기업 이익에 대한 기대치를 낮추고 있습니다.

 

시장의 전통과 마찬가지로 은행주가 실적 시즌을 이끌 것입니다. 이번주는 짧은 거래 주간이지만 몇몇 큰 은행이 이번 주에 수익을 보고할 예정입니다.  

은행의 수익보고는 투자자들이 2분기와 하반기에 포트폴리오를 포지셔닝하는 방식에 어떤 영향을 미칠 수 있습니다. 위험과 기회를 살펴보고 작은 투자 가치가 있을 수 있는 세 종목의 은행 주식을 소개합니다.

은행 주식에 대한 위험을 평가할 때 긴축 통화 정책이 목록의 맨 위에 있습니다. 1분기의 대부분은 시장과 연준이 치킨 게임을 하는 것처럼 보였습니다. 

그러나 그 초기 인상 이후, 연준은 금리를 더욱 공격적으로 인상하기 시작할 것이라는 신호를 보내고 있습니다. 부정적인 감정에 추가되는 것은 경기 침체가 어느 시점에서 오고 있다는 일반적인 합의입니다. 

 

그것은 신용과 대출에 대한 수요를 감소시킬 수 있습니다. 이는 은행 수익에 걸림돌이 될 것입니다. 

은행들 스스로가 2022년의 나머지 기간 동안 비용이 더 높을 것이라고 발표함으로써 약세 정서를 더하고 있습니다. 이는 마진에 지장을 줄 것입니다.  

일어날 수 있는 일에 대한 모든 우려에도 불구하고 현재 일어나고 있는 일은 상당히 낙관적입니다. 예를 들어, 3월 중순까지 25개 미국 최대 은행은 차입금이 7주 연속 증가했다고 보고했습니다. 

 

그리고 그 시점에서 대출 잔액은 2021년보다 5.8% 증가했습니다.  

 그러나 이것이 계속되기 위해서는 강력한 경제 모멘텀이 필요합니다. 현재로서는 새로운 일자리의 추가는 경제가 여전히 약간의 성장이 남아 있을 수 있음을 시사합니다. 

 

이러한 상황이 계속된다면 기업은 방어에서 공격으로 전환해야 할 수 있습니다. 이는 높은 이자율에도 불구하고 차입금이 증가함을 의미할 수 있습니다.  

즉, 일부 은행 주식은 테이블에서 벗어나지 않을 수 있습니다. 많은 부문과 마찬가지로 품질이 중요합니다. 그리고 눈에 띄는 3종목이 있습니다.

 

JPorgan Chase ( NYSE: JPM ) 

 

 JPorgan은 4월 13일 시장이 개장하기 전에 보고합니다. 컨센서스 추정치는 주당 순이익 2.69달러, 매출 310억 달러입니다. 그 최종 수치는 전년 대비 40% 이상 낮아질 것입니다. 

 

그러나 현재 시점에서 주가수익비율(P/E)이 8.66에 불과하기 때문에 JPM 주식은 S&P 500의 평균 P/E에 비해 저평가되었다고 말할 수 있습니다. 10년물과 30년물 국채가 계속 오르고 있어 은행의 수익은 하반기에 일부 회복될 수 있습니다.  

Morgan Stanley ( NYSE: MS )

 

Morgan Stanley는 대부분의 수익이 자산 관리 부서에서 나오기 때문에 이 목록에 포함됩니다. 이는 신용 위험에 대한 은행의 노출을 줄입니다.

 

은행은 4월 14일 수익을 보고하며 컨센서스 추정치는 주당 순이익 1.95달러입니다. 은행은 지난 7분기 각각의 주당 순이익을 능가했습니다.  

Wells Fargo ( NYSE: WFC )

 

 이 목록의 처음 두 은행 주식과 달리 WFC 주가는 올해 약간 더 높습니다. 회사는 견고한 4분기 실적 보고서를 발표하고 있습니다. 그러나 이 보고서는 낙관적인것만은 아닐 것으로 예상됩니다.

 

주당 순이익은 작년 같은 분기의 1.05달러에서 81센트로 감소할 것으로 예상됩니다. 매출도 전년도의 180억6000만 달러에서 178억 달러로 약간 줄어들 것이다. Wells Fargo는 시장이 개장하기 전인 4월 14일에 보고합니다.